INCOME TAX ACT SECTION 54G EXEMPTION OF CAPITAL GAINS ON TRANSFER OF ASSETS IN CASES OF SHIFTING OF INDUSTRIAL UNDERTAKING FROM URBAN AREA

Q.1 – कौन से assessee को section 54G के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Section 54G की exemption का benefit किसी भी assessee को मिल सकता है चाहे वो LLP, Firm, Company, etc. भी क्यों ना हो उन्हें भी Section 54G के under exemption मिल सकता है.

Q.2 – Assessee को section 54G में maximum कितना exemption मिल सकता है?
Ans. – Section 54G के under assessee को following में से lower का exemption मिलेगा-
• Capital Gain का amount; या
• Cost of New Asset/Amount deposited in Capital Gains Deposit Account Scheme.

Q.3 – क्या Short term capital asset पर section 54G applicable होगा?
Ans. – हाँ, Section 54G long term capital asset और short term capital asset दोनों के transfer पर applicable होता है.

Q.4 – कौन सी asset के transfer पर section 54G के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – अगर किसी plant & machinery या land/building को transfer किया गया हो industrial undertaking को urban area से rural area में shift के कारण उस case में assessee को section 54G के under exemption का benefit मिलेगा.

Q.5 – Section 54G में exemption claim करने के लिए कितने समय में new asset को purchase/construct करना होगा?
Ans. – Assessee को Section 54G में exemption claim करने के लिए date of transfer से 1 साल पहले या 3 साल के अन्दर purchase या construction करना होगा.

Q.6 – Section 54G में exemption claim करने के लिए कौन से asset में capital gain का amount invest करना पड़ेगा?
Ans. – Assessee को Section 54G में exemption claim करने के लिए सिर्फ किसी new plant & machinery या land/building को rural area में purchase या construction करना होगा, अगर assessee कोई old plant & machinery या land/building को purchase या construct करता है तो वह section 54G में exemption का benefit नहीं ले पाएगा.

Q.7 – अगर new asset purchase/construct की date से 3 साल के अन्दर transfer की जाती है तो उस case में tax implication क्या होगा?
Ans. – इन cases में cost of new asset से exempted capital gain को deduct कर दिया जाएगा.