INCOME TAX ACT SECTION 71 SET-OFF OF LOSS FROM ONE HEAD AGAINST INCOME FROM ANOTHER

Q.1 – Set-off क्या होता है?
Ans. - किसी particular year में income tax act में होने वाले profit या income से losses का adjustment करना set-off कहलाता है.

Q.2 - Inter-head adjustment किसे कहते हैं ?
Ans. –Inter head adjustment में एक head के loss को दूसरे head की income से set-off करते हैं.

Q.3 – Section 71 में किस तरह के set-off provision के बारे में बताया गया है?
Ans. – Section 71 में Inter-head set-off से related provision के बारे में बताया गया है.

Q.4 – Income tax act में inter-head में set-off कैसे होता है?
Ans. – किसी assessment year में capital gain head के अलावा किसी head में हुए loss को किसी दूसरे head की income से set-off कर सकते हैं, लेकिन house property का loss किसी दूसरे head की income से सिर्फ Rs.2 Lakh तक ही set-off हो सकता है.

Q.5 – क्या किसी head के loss को capital gain head की income से set-off कर सकते हैं?
Ans. – हाँ, किसी head के loss को capital gain head की income से set-off कर सकते हैं.

Q.6 – क्या capital gain head के loss को दूसरे head की income से set-off कर सकते हैं?
Ans. – नहीं, capital gain head का loss किसी दूसरे head की income से set-off नहीं हो सकता है, Capital gain head के loss में सिर्फ intra-head adjustment किया जा सकता है.

Q.7 - क्या Profits and gains of business or profession head के loss को दूसरे सारे head के साथ set-off किया जा सकता है?
Ans. – नहीं, Profits and gains of business or profession head के loss को income assessable under salaries head से set-off नहीं कर सकते हैं.

Q.8 – क्या house property head के loss को दूसरे सभी head से set-off किया जा सकता है?
Ans. – हाँ, पर house property head का loss सिर्फ Rs. 2 lac तक ही दूसरे head से set-off हो पाएगा और loss Rs. 2 Lakh से ज्यादा है तो उसे next assessment year के लिए carry forward कर दिया जाएगा.

Q.9 – Inter-head adjustment में कौन से restriction को ध्यान देना होता है?
Ans. - Inter-head adjustment में following restriction को ध्यान देना होता है–
• Inter- head adjustment के पहले, Intra-head adjustment करना जरुरी है;
• Speculative business का loss किसी other income से set-off नहीं हो सकता, जबकि speculative loss सिर्फ speculative income से set-off होगा;
• Capital gain head का loss किसी दुसरे head की income से set-off नहीं हो सकता है;
• Lottery, gambling , betting का loss किसी भी income से set-off नहीं होगा यह loss lottery gambling betting की income से भी set of नहीं सकता;
• Lottery winning , crossword puzzle, race की income से loss set-off नहीं होगा;
• Owning and maintaining race horse के business का loss सिर्फ इसी activity की income से set-off हो सकता है;
• Section 35AD के Specified business के loss सिर्फ Specified business के profit से set-off होंगे;
• Salaries head से business and profession head का loss set-off नहीं हो सकता है;
• House property के loss सिर्फ Rs.2 lac तक किसी other head की income से set-off हो सकता है.