Q.1 Section 43C में transferred asset की cost में कौन से component को include किया जाएगा?
Ans. – इन following cost को include किया जाएगा:-
• Cost of acquisition;
• Cost of improvement;
• Cost of transfer.

Q. 2 Section 43C कौन से case में applicable होगा?
Ans. - इन following case को include किया जाएगा:-
• Amalgamation;
• Partition of a Hindu undivided family;
• Gift;
• Will;
• Irrevocable trust.

Q.1 - Section 43B में कौन से expenditure का deduction payment basis पर मिलेगा?
Ans. – Section 43B में following expenditure का deduction payment basis पर मिलेगा जो कुछ इस प्रकार है:-
• Indirect taxes;
• Tax, duty, fees and cess पर जो interest pay करना है;
• अगर कोई employer provident fund, Superannuation fund, gratuity fund या किसी भी fund में जो employee’s के welfare के लिये हो ऐसे किसी fund में contribution करता है;
• Employee को कोई bonus या commission उसकी services से related pay किया गया हो;
• Loan या borrowing के लिये interest pay किया है, और वो loan public financial institution या State industrial investment corporation से लिया गया है या जो NBFC deposit लेती है या वो NBFC जो systematically important non-deposit taking है;
• Assessee ने अपने employee को leave encashment के लिये pay किया गया है;
• Assessee अगर railways के assets use करने के लिये railways को कोई भी amount pay करता है.

Q.2 - क्या यह employer या employee दोनों के contribution को include किया गया है?
Ans – नहीं, section 43B का provision सिर्फ employer contribution पर apply होगा.

Q.3 - क्या ये section ऐसे bonus या commission पर भी applicable होगा जो actually dividend या profit के form में pay लिया गया है?
Ans – नहीं, dividend या profit का distribution चाहे bonus या commission के form किया जा रहा है ऐसे सारे case में section 43B apply नहीं होंगे.

Q .4 - इस section में कौन से cooperative bank include नहीं होंगे?
Ans - इसमें वो co-operative bank include नहीं है जो कुछ इस प्रकार है:-
• Primarily agricultural credit society; or
• Primary co-operative agricultural; or
• Rural development bank है.

Q.1 - Foreign exchange से होने वाले gain या loss का क्या treatment किया जाएगा?
Ans. - ऐसा कोई सा भी gain या loss जो foreign exchange के fluctuation से arise हुआ है तो gain या loss को income या loss treat किया जाएगा.

Q.2 - Gain या loss कैसे compute किया जाएगा?
Ans. – Section 145 sub section 2 में बताए गए ICDS के according gain या loss compute किया जाएगा.

Q.3 - Foreign exchange से related कौन से transaction को include जाएगा?
Ans. – Foreign exchange से related following transaction को include किया जाएगा जो कुछ इस प्रकार है:-
• Monetary items and non-monetary items;
• Translation of financial statements of foreign operations;
• Forward exchange contracts;
• Foreign currency translation reserves.

Q.1. - Actual cost का क्या अर्थ होता है?
Ans. - Actual cost का अर्थ है actual cost of assets to Assesee में से reduced करते है ऐसी cost जो directly या indirectly other person द्वारा met की जाती है.

Q.2. - क्या cash में किया गया payment भी actual cost में शामिल होता है?
Ans. - नहीं, जब Assesee कोई expenditure करता है acquisition of asset के लिए single day में single person को 10 हज़ार से अधिक तो वो expenditure उस asset की actual cost में शामिल नहीं होता है.

Q.3. - ऐसी asset जो previous scientific research में तथा उसको अब regular business में use करने लगे तो उसकी actual cost क्या होगी?
Ans. - एसी asset जो previous scientific research में तथा उसको अब regular business में use करने लगे तो उसकी actual cost nil होगी.

Q.4. - Asset जो की gift या inheritance में मिली हो उसकी actual cost क्या होगी?
Ans. - Asset जो की gift या inheritance में मिली हो उसकी actual cost previous owner की cost ही रहेगी उसमे से less करेंगे depreciation जो allowed हुआ है.

Q.5. - जब कोई building use की जाती है other purpose के लिए तथा अब उसे business purpose के लिए use करते है तो उसकी actual cost क्या होगी?
Ans. - जब कोई building use की जाती है other purpose के लिए तथा अब उसे business purpose के लिए use करते है तो उसकी actual cost निम्न होगी-

Original cost XXXXX
(-)Notional Depreciation at Current depreciation rate (XX)
-------------------------------------------------------------------------------------
Actual cost XXX
--------------------------------------------------------------------------------------

Q.6. - क्या GST, custom Duty actual cost का part बनेगी?
Ans. - नहीं, यदि ITC allowed होता है तो actual cost का part नहीं बनेंगे

Q.7. - Government grant/subsidy का actual cost पर क्या effect होगा?
Ans. - यदि Government grant/subsidy related होती है asset से तो वो actual cost of asset में से less हो जाएगा

Q.8. - यदि capital asset transferred की जाती है holding company to 100% subsidiary तो actual cost क्या होगी?
Ans. - यदि capital asset transferred की जाती है holding company to 100% subsidiary तो actual cost, COST/ WDV to the transferor company होगा.

Q.9. - यदि capital asset transferred की जाती है amalgamating company to resulting company तो actual cost क्या होगी?
Ans. - यदि capital asset transferred की जाती है amalgamating company to resulting company तो actual cost, COST/ WDV to the amalgamating company होगा.

Q.10. - यदि capital asset transferred की जाती है demerged company to resulting company तो actual cost क्या होगी?
Ans. - यदि capital asset transferred की जाती है demerged company to resulting company तो actual cost, COST/ WDV to the demerged company होगा.

Q.1 - Rate of exchange क्या होता है?
Ans. - Rate of exchange मतलब ऐसे exchange rate से है जो central government द्वारा Indian currency को foreign currency में या foreign currency को Indian currency में convert करने के लिए determine या recognised किया गया है.

Q.2 – क्या Exchange rate change होने के effect को items से adjust किया जाएगा?
Ans. - Adjustment आगे वताए गए items से किया जाएगा जैसे की asset की actual cost से या capital nature के expenditure से जो scientific research के लिए है या जो patent को acquire करने के लिए किया गया है या capital nature के expenditure के amount से जो company द्वारा employee के बीच family planning promote करने के लिए किया गया है या section 48 में बताए गए non depreciable asset की cost में से लेकिन इसमें ऐसी capital assets को include नहीं किया जाएगा जिसे section 50 (depreciable assets) में बताया गया है और addition और deletion करने के बाद जो amount आता है उसे actual cost of asset या amount of expenditure मानेंगे.

Q.1- Actual cost क्या होता है?
Ans. - Actual cost का मतलब ऐसी cost से है जिसका incidence burden assessee खुद bear कर रहा है मतलब ऐसी कोई cost जो directly or indirectly किसी other person या authority ने bear की है को cost से exclude किया जाएगा.

Q.2 - कोई सी भी ऐसी asset जो scientific research हो रही है subsequently किसी other के लिए use होने start हुई है तो actual cost क्या लेंगे?
Ans. - Section 35 के deduction actual cost में से reduce करने के बाद वाली amount asset की actual cost होगी.

Q.3 - Gifted asset की cost क्या होगी?
Ans. - Actual cost तो previous owner मानी जाएगी.

Q.4 - Amalgamation / demerged company में cost of capital asset क्या होगी?
Ans. – जहाँ amalgamation या demerger में कोई capital asset amalgamating / demerged company द्वारा amalgamated company या resulting company को transfer की गयी है, तो amalgamated company या resulting company के लिए transferred capital asset की actual cost को होगी जो capital asset की cost होती अगर amalgamating company या resulting company अपने business के purposes के लिए capital asset को hold करना continue किया होता.

Q.5 - क्या asset acquisition में interest cost को include किया जाएगा?
Ans. - नहीं, asset acquisition में interest cost को include नहीं किया जाएगा.

Q.6 - Section 43 में paid का मतलब क्या होगा?
Ans. - "Paid" का मतलब actually paid या incurred है जिसके basis पर "Profits and gains of business or profession"; head के under profits या gains को compute किया जाता है

Q.7 - Plant में क्या include किया जाएगा?
Ans. - Plant में ships, vehicles, books, scientific apparatus और surgical equipment जो business या profession के लिए use हुए है include होंगे पर इसमें tea bushes या livestock या buildings या furniture और fittings include नहीं होंगे.

Q. 8 Scientific Research का मतलब क्या होता है?
Ans. - “Scientific research" का मतलब agriculture, animal husbandry या fisheries सहित natural या applied science की fields में knowledge के extension के लिए कोई activities है.

Q.1 - Section 42 की applicability बताइए?
Ans - कोई Assessee जो किसी भी mineral oils के extraction या production वाले business में engaged है और जिसके respect में Central Government ने किसी person के साथ association या participation के लिए agreement किया है. ऐसे सारे assessee को section 42 की applicability आएगी.

Q.2 - Amalgamating या demerged company के case में section 42 के provision किस तरीके से apply होंगे?
Ans - Amalgamating या demerged company के case में इस sub-section के provision वहाँ apply नहीं होगा जहां amalgamation या demerger की scheme के चलते amalgamating या demerged company-amalgamated या resulting company को अपना business sale या transfer कर देती है और amalgamated या resulting company पर इस sub-section के provision उस तरह apply किए जाएँगे जैसे amalgamating या demerged company पर किए जाते हैं यदि उन्होंने business या interest transfer नहीं किया होता.

Q.1 - Successor in business से क्या sense है?
Ans. - एक company का दूसरी company से amalgamation होने पर, amalgamated company को successor कहा जाएगा; और Individual के case में यदि एक व्यक्ति के business या profession को कोई दूसरा व्यक्ति succeed करता है तो वह दूसरा व्यक्ति successor कहलाता है; यदि firm के business or profession कोई दूसरी firm succeed करती है तो वह दूसरी firm successor होती है; और demerger के case में resulting company को successor कहा जाता है.

Q.2 - Section 41 किस assessee पर applicable होगा?
Ans. - Section 41, दो type के assessee पर applicable होगा first mentioned person Successor of business. जिसके द्वारा incurred loss, expenditure या trading liability के respect में किसी year के assessment के लिए allowance or deduction दिया गया है और subsequently ऐसे liability का refund मिला है, या फिर liability का remission/cessation हुआ है .

Q.3 - Owned building, machinery, plant or furniture के sale/ discard/ demolish / Destroy करने के treatment को समझाईये?
Ans. - Assessee द्वारा owned building, machinery, plant or furniture जिसका use business purpose के लिए हुआ है जिस पर depreciation claim किया है उस asset को sale/ discard/ demolish / Destroy करने के treatment इस तरीके से होगा, कोई भी amount जिसमे scrap value भी include है asset को sale/ discard/ demolish करने पर receive हुआ है अगर वह amount WDV से ज्यादा है तो इस case में WDV से Cost तक का amount Business head में taxable होगा और जो amount Cost से अधिक है वह capital gain होगा और एसा capital gain हमेशा short term होगा उस previous year में जिसमे amount received हुआ है

Q.4 - Scientific research के लिए use होने वाली asset की sale के treatment कैसे होगा?
Ans. - ऐसी asset जो scientific research के capital nature के expenditure को represent करती है उसे बिना किसी दुसरे purpose के use किए sale किया जाता है और उसके sale की proceed section 35 के under total deduction के amount के साथ capital expenditure के amount को exceed करता है तो excess amount या capital expenditure दोनों में से जो भी कम है उसको business and profession head की income मान लेंगे उस previous year में जिसमे sale हुआ है.

Q.5 - Bad debt recovery के provisions क्या है?
Ans. - जहाँ bad debt या part of debt का deduction मिला है और बाद में उस bad debt या उसका कुछ part के respect में कोई amount recover होता है जो पहले allow किए गए deduction से ज्यदा है तो excess received amount को business and profession की income मान लेंगे और income tax में chargeable करेंगे उस previous year में जब receive हुआ है , भले ही जिस business के लिए deduction मिला था वो exist करे या नहीं करे .

Q.6 - Recovery of income जिसके respect में business close हो गया है तो क्या उससे related carry forward loss को setoff किया जा सकता है?
Ans. - हाँ , इस section में receivable income उस business से related है जो बंद हो गया है, और जिस previous year में business बंद हुआ है उसका कोई carry forward loss है तो जिस year में income receive हुई है उसे carry forward loss से set off कर देंगे पर carry forward loss speculative business का नहीं होना चाहिए.

Q.1 - Section 40(b) ऐसे कौन-से case हैं जब partner के remuneration और interest का deduction allow नहीं होगा?
Ans. - आगे बताए cases में deduction allow नहीं किया जाएगा:-
• यदि वह payment partnership deed द्वारा authorised नहीं है;
• यदि वह payment partnership deed की date से पहले के period से related है;
• यदि payment ऐसे partner को दिया गया है, जो working partner नहीं है;
• यदि partnership deed द्वारा authorise किए गए किसी partner को 12% से ज़्यादा rate से interest का payment किया गया है;
• किसी working partner को pay किए गए remuneration की value आगे बताए गए calculation के अनुसार aggregate amount से ज्यादा है-

Firm के book-profit की initial 3 lakh की value पर; या loss के case ,में	Rupees 1.5 lakh; या 90% of Book Profit (इनमें से जो भी ज्यादा होगा)
Book-profit के balance amount पर	60% की rate से

Q.2 - Book Profit का क्या मतलब है?
Ans. - Book profit मतलब ऐसा net profit जो interest और remuneration deduct करने से पहले के profit की value होती है.

Q.3 - Working Partner का क्या मतलब है?
Ans. - Working Partner मतलब ऐसा partner जो partnership firm के business या profession को conduct करने में active part लेता है.

Q.4 - क्या interest deduction से related provision individual capacity पर भी applicable होगा?
Ans. - नहीं, individual capacity में pay किए गए interest पर 12% का threshold applicable नहीं होगा.

Q.5 - Section 40 sub-section-ba में ऐसा कौन-सा case है जहाँ deduction allow नहीं होगा?
Ans. - अगर AOP या BOI द्वारा किसी Member को interest, salary, bonus, commission या remuneration के रूप में payment किया जाता है तो उस payment की deduction allow नहीं की जाएगी.

Q.6 - क्या interest deduction से related provision individual capacity पर भी applicable होगा?
Ans. - नहीं, individual capacity में pay किए गए interest पर deduction applicable नहीं होगा.

Q.1 - Section 40(a) में कौन-से expenses का deduction नहीं मिलेगा?
Ans. - Section 40(a) में following expenses का deduction नहीं मिलेगा:-
• Non-resident को pay किया गया ऐसा amount जिस पर TDS deduct नहीं किया गया है या फिर deduct करने पर भी due date तक deposit नहीं किया गया है तो उस amount को 100% disallow कर दिया जाएगा;
• Non-resident या foreign company को pay किया गया ऐसा amount जिस पर equalisation fee deduct नहीं की गई है या फिर deduct करने पर भी due date तक Government को deposit नहीं की गई है तो उस amount का deduction allow नहीं किया जाएगा;
• Resident को pay किया गया ऐसा amount जिस पर TDS deduct नहीं किया गया है या फिर deduct करने पर भी due date तक deposit नहीं किया गया है तो उस aggregate payment value के 30% amount को disallow कर दिया जाएगा;
• Chapter XIIH के under fringe benefit tax के respect में pay किए गए amount की deduction allow नहीं है;
• किसी Business या Profession के Profit या Gains पर DTAA के according pay किया गया ऐसा tax जिसपर Section 90 या 90A के under relief ले ली गई है, तो ऐसा tax disallow होगा;
• Wealth-tax के respect में किया गया payment भी disallow होगा;
• अगर State Government द्वारा किसी State Government Undertaking से कोई royalty, licence fee, service fee, privilege fee, service charge या किसी भी प्रकार की fees या charges collect किए जा रहे हैं तो ऐसे expenses उस State Government Undertaking के लिए disallow हो जाएंगे;
• TDS deduct किए बिना किसी Non-Resident को India में या India के बाहर pay की गई salary के expenses को disallow कर दिया जाएगा;
• Assessee के employees के benefit के लिए establish किए गए ऐसे provident fund या कोई दूसरे fund को किए जाने वाले payment के expenditure को disallow किया जाएगा अगर उस fund के लिए assessee द्वारा TDS या TCS के effective arrangements नहीं किए गए हैं;
• Section 10(10CC) में refer किए गए employer द्वारा pay किए गए actual tax को disallow किया जाएगा.

Q.2 - Section 40(a) में कौन-से exemption को cover किया गया है?
Ans. - ऐसा amount जिस पर TDS की liability attract होती है लेकिन TDS deduct किए बिना ही उस amount को pay या credit कर दिया जाता है तो उस case में उस amount पर deduction तब ही claim की जा सकती है यदि payee return furnish करते वक्त उस amount को उसमें include करके उस पर tax का payment कर देता है.

Q.3 - State Government Undertaking मतलब क्या होता है?
Ans. - State Government Undertaking में निम्न entities को include किया जाएगा-
• State Government द्वारा establish कोई Corporation;
• ऐसी company जिसमें State Government 50% से ज्यादा paid-up share capital hold की गई है;
• ऐसी company जिसमें clause (i) और (ii) में refer की गई entity द्वारा 50% से ज्यादा paid-up share capital hold की गई है;
• State Government द्वारा own और control की गई या फिर State Government के किसी act के under establish और constitute की गई authority, board, institution या body;
• ऐसी company या corporation जिसमें State Government को shareholding, management rights, shareholding agreement या किसी voting arrangement के चलते directly या indirectly majority directors को appoint करने; या फिर management या policy Decisions को control करने की power है.

Q.4 - ‘Any sum’ की term में क्या include किया जाता है?
Ans. - Any sum includes:-
• Section 194H (i) के under refer किया गया commission और brokerage का amount;
• Section 9 (1) (ii) में define की गई fees for technical services की value;
• Section 194J (a) में बताई गई professional services की value;
• Section 194C के under बताए गए ‘work’ का amount;
• Section 194-I के under दी गई rent की value; और
• Section 9 (1) (vi) के अनुसार royalty के amount को ‘any sum’ में include किया जाएगा.