Q.1 - इस section को समझने के लिए और दूसरे कौन से sections या rules को refer करना होगा?
Ans. - इस section को समझने के लिए Income Tax Act, 1961 के Section 60, 61, 62 को refer कर सकते हैं.

Q.2 - Transfer को revocable कब माना जाएगा?
Ans. – किसी भी transfer को revocable माना जाएगा यदि:
• उस transfer में income या assets को या उसके किसी भी part को directly या indirectly transferor को re-transfer करने का provision दिया गया है; या फिर
• उस transfer में income या assets के या उसके किसी भी part के power को re-assume करने का right transferor को दिया गया है.

Q.3 – Transfer में क्या include किया जाएगा?
Ans. – Settlement, trust, covenant, agreement या arrangement को transfer में include किया गया है.

Q.1 - इस section को समझने के लिए और दूसरे कौन से sections या rules को refer करना होगा?
Ans. - इस section को समझने के लिए Income Tax Act, 1961 के Section 61 को refer कर सकते हैं.

Q.2 - Section 61 के provisions कब apply नहीं होंगे?
Ans. - जिन transfers के respect में किसी person को arise होने वाली income पर Section 61 के provisions apply नहीं होंगे वो आगे बताए गए हैं:
• वो transfer जो ऐसी trust के तौर पर किए गए हैं जिसे beneficiary की lifetime में revoke नहीं किया जा सकता है और दूसरे किसी transfer के case में जो transferee के lifetime में revocable नहीं है
• ऐसे transfer जो 1st April, 1961 के पहले किए गए हैं और जिन्हें 6 साल से ज्यादा period के लिए revoke नहीं किया जा सकता है.

Q.3 - Transfer को irrevocable कब माना जाएगा?
Ans. - किसी भी transfer को तब irrevocable माना जाएगा जब transferor को किसी भी case में उस transfer की income से कोई भी direct या indirect benefit ना हो रहा हो.

Q.4 - Transfer को revoke करने का power आने पर क्या होगा?
Ans. - Transfer को revoke करने का power आते ही उस transfer से होने वाली income को transferor की total income में include करके उसपर income tax charge कर दिया जाएगा.

Q.1 – यह section क्या कहता है?
Ans. – इस section के अनुसार revocable assets के transfer से receive होने वाली income को transferor की income मानकर उस पर income tax charge किया जाएगा.

Q.1 – यह section क्या कहता है?
Ans. – इस section के अनुसार Income Tax Act के commencement से पहले या उसके बाद revocable या non-revocable transfer के चलते किसी person को receive होने वाली income को transferor की income मानकर tax के लिए chargeable मानकर उसे उसकी total income में include किया जाएगा.

Q.1 - इस section को समझने के लिए और दूसरे कौन से sections या rules को refer करना होगा?
Ans. - इस section को समझने के लिए Income Tax Act, 1961 के Section 41(1), 56 को refer कर सकते हैं.

Q.2 – यह section क्या कहता है?
Ans. – इस section के अनुसार Section 41(1) (Profits chargeable to tax) के provisions Income from other sources के head में assessee की income का computation करते वक्त उसी तरह से apply किए जाएंगे जैसे PGBP head में उस assessee की income के computation पर लगते है

Q.1 - इस section को समझने के लिए और दूसरे कौन से sections या rules को refer करना होगा?
Ans. - इस section को समझने के लिए Income Tax Act, 1961 के Section 40, 40A (12), 44D, 57 को refer कर सकते हैं.

Q.2 - ‘Income from other sources’ के head में income compute करते वक्त कौन से amount की deduction allow नहीं की जाएगी?
Ans. - ‘Income from other sources’ के head में income compute करते वक्त आगे बताए गए expenses की deduction allow नहीं की जाएगी:
Assessee के case में:
• उसके personal expenses को allow नहीं किया जाएगा;
• Section 40A (12) में refer किए गए expenditure;
• India के बाहर pay किए जाने वाला इस act के under chargeable interest का वो amount जिस पर Chapter XVII-B के under tax pay या deduct नहीं किया गया है;
• Salaries head में charge किए जाने वाला ऐसा payment जिसका payment India के बाहर किया जाएगा और अन्यथा उसपर Chapter XVII-B के under tax pay या deduct ना कर दिया गया हो

Q.3 - Section 40A की applicability क्या होगी?
Ans. - PGBP head में income compute करते वक्त जिस तरह से Section 40A (Expenses or payments not deductible in certain circumstances) के provisions को apply किया जाता है ठीक उसी प्रकार Income from other sources में chargeable income का calculation करते वक्त Section 40A को apply किया जाएगा.

Q.4 - अगर assessee कोई foreign company है तो उसकी income कैसे assess की जाएगी?
Ans. - यदि foreign company assessee है तो उस case में PGBP head में chargeable income compute करते वक्त Section 44D के provisions जिस तरह से apply किए जाते हैं उसी तरह से Income from other sources के computation पर apply किए जाएंगे.

Q.5 - किस प्रकार की income के लिए कोई deduction allow नहीं की जाएगी?
Ans. - Lotteries, crossword puzzles, horse race या कोई और race, card games या इस तरह के कोई games और gambling या betting से जीतने पर receive होने वाली income के computation पर उससे related expenditures या allowances का deduction allow नहीं किया जाएगा. लेकिन horse race में use किए जाने वाले horse के owner को उनके maintenance के लिए किए गए expenditure के लिए यह rule apply नहीं होगा.

Q.6 - Horse race मतलब क्या होता है?
Ans. - Horse race मतलब ऐसी race जिसके लिए wagering या betting lawfully की जा सकती है.

Q.1 - इस section को समझने के लिए और दूसरे कौन से sections या rules को refer करना होगा?
Ans. - इस section को समझने के लिए Income Tax Act, 1961 के Section 2 (24), 10 (23D), 10 (35), 30, 31, 32, 36 (1), 38, 56 (2) को refer कर सकते हैं.

Q.2 - Income from other sources के head में income का computation कैसे किया जाएगा?
Ans. - Income from other sources में charge की जाने वाली income को आगे बताए गए deductions करने के बाद compute किया जाएगा:
• Dividend या interest on securities की income को realise करने के लिए banker या किसी person को reasonably pay किए जाने वाले commission या remuneration की value को deduct किया जाएगा
• Income from other sources के head में tax के लिए charge की जाने वाली Section 2 (24) (x) में refer की गई income के respect में Section 36 (1) (va) में बताए गए deductions किए जाएंगे
• Section 56 (2) (ii) और (iii) में बताई गई income के respect में Section 38 के provisions को ध्यान में रखते हुए Section 30 (c) और (a) (ii), Section 31 और Section 32 (1) और (2) के अनुसार deduction की जाएगी
• Family pension से होने वाली income में से उस income का 33.33% या Rs. 15,000/-, इनमें से जो भी कम होगा को deduct किया जाएगा
• ऐसी income को earn करने के respect में wholly and exclusively किए गए expenditure को deduct किया जाएगा
• Section 56(2)(viii) में refer की गई income के respect में उस income की 50% deduction allow की जाएगी और उसके बाद इस section में और कोई amount deduct नहीं किया जा सकता है.

Q.3 - Family Pension मतलब क्या होता है?
Ans. - Family Pension मतलब employee की death के बाद उसके family member’s को हर month regular तौर पर employer द्वारा pay किए जाने वाला amount.

Q.4 – कौन सी income के लिए deductions allowed नहीं है?
Ans. –
• Dividend income;
• Section 10 (23D) में specify की गई mutual fund की units से हुई income;
• Section 10(35) के explanation में define की गई specified company की units से हुई income के respect में interest expense पर allow की जाने वाली deduction के अलावा और कोई deduction allow नहीं की जाएगी पर इस deduction की value उस previous year की dividend income के 20% और उन units से होने वाली income की value से ज्यादा नहीं होना चाहिए.

Q.1 – कौन सी Income include होती है?
Ans. - ऐसी कोइ भी income जो exempted नहीं है और जिसे किसी दूसरे head में charge नहीं किया गया है तो उस income को other sources head में taxable किया जाएगा.

Q.2 – House Property की sub Let की income कौन से head में taxable होगी?
Ans. - House property को sub –let करने की income, income from other source (section 56) में taxable होगी (sub-let का मतलब है की जो property खुद ने किराए में ली है उस property को किसी और को फिर से किराए से देना).

Q.3 - Unrecognized Provided fund में employer contribution के regards में मिले interest की income कौन से head में taxable होगी?
Ans. - Unrecognized Provided fund में employer contribution के regards में मिले interest की income, income from other source (section 56) में taxable होगी.

Q.4 – खाली plot को rent में देने की income कौन से head में taxable होगी?
Ans. - खाली plot को rent में देने की income, income from other source (section 56) में taxable होगी.

Q.5 - Immovable property receive हुई है without consideration इस case में tax treatment क्या होगा?
Ans. - कोई immovable property receive हुई है बिना consideration के जिसकी stamp duty value 50/- हजार रूपए से ज्यादा है, तो property की stamp duty value को other sources की income मानेंगे और other source head में taxable करेंगे.

Q.6 - Immovable property receive हुई है with consideration इस case में tax treatment क्या होगा?
Ans. - अगर received immovable property के against consideration pay किया है, और stamp duty value का amount paid consideration से 50/- हजार रूपए से ज्यादा है तो, stamp duty value में से paid consideration को less करके जो balance amount होगा, उसे income from other source में taxable करेंगे.
Example: - यदि property की stamp duty value 25 लाख है और paid consideration 10 लाख है तो difference amount 15 लाख रूपए income from other sources में taxable होगा.

Q.7 - Immovable property के case में consideration किस date का consider करेंगे?
Ans. - जहाँ immovable property को transfer करने का consideration amount fix करने की date means agreement date और registration की date same नहीं है, तो stamp duty value, agreement की date वाली consider करी जाएगी यह provision सिर्फ तब applicable होगा जब consideration या part of consideration cash के अलावा किसी mode में pay किया गया हो.

Q.8 – यदि share received हो रहा है consideration में तो tax treatment क्या होगा?
Ans. – हम received share के taxation को समझते है
• ऐसी company जिसमे public का sustainable interest ना हो या firm को 1st June 2010 के बाद पर 1st April 2017 के पहले के किसी previous year में , किसी person से, ऐसी company के share मिलते हैं( जिसमे public का substantial interest ना हो)–और ये share बिना consideration के मिले है, जिसकी aggregate fair market value 50 हजार रूपए से ज्यादा है तो पूरी aggregate fair market value को other source की income मानेगे, पर अगर share के लिए consideration pay किया है, और aggregate fair market value और consideration का difference 50 हजार रूपए से ज्यादा है, तो difference amount को other source की income में consider करेंगे. यह clause section 47 के clause (7) और (7d) में बताए गए transaction के लिए apply नहीं होगा

• ऐसी company जिसमे public का substantial interest नहीं हो, वो किसी previous year में share issue करने के लिए किसी resident person से share की face value से ज्यादा amount का consideration में receive करती है तो जितना amount fair market value से excess में receive हुआ है उसको other source की income मानेंगे, लेकिन जहाँ share issue करने का consideration receive किया है venture capital undertaking ने venture capital company या venture capital fund या specified fund से या company ने central government द्वारा notified class of person से तो fair market value से excess consideration जो receive हुआ है उसको other source की income नहीं मानेगे.

• अगर company central government द्वारा notified condition को किसी previous year में comply नहीं कर पता है तो fair market value से excess में जो consideration receive हुआ है उसे income मान लेंगे उस previous year में जिस year में condition comply करने में failure हुआ है और यह भी माना जाएगा कि company ने previous year के लिए section 270A की sub section (8) और (9) के regards में गलत reporting के कारन ऐसी income report की है.

Q.9 – Section 56(2) (x) में क्या-क्या exemption है?
Ans. - Taxation of gifts will not be applicable यदि कोई consideration below mentioned person से मिल रहा हो तो
• Any local authority, as per Section 10(20) (defines what kind of income is exempt from tax) of the ITA;
• Fund/foundation, university/other educational institution, hospital/other medical institution, and trust/institution referred to in Section 10(23);
• Trust/institution that is registered under Section 12A, Section 12AA or Section 12AB;
• Fund/ trust/institution, university/other educational institution and hospital/other medical institution as per Section 10(23C);
• The transaction, which is not regarded as transfer under Section 47, or from any individual by a trust that is created/established with the sole intention to benefit the relative of the individual.

Q.10 – इस section में Covid 19 के under क्या relief provide किया गया है?
Ans. - किसी individual द्वारा Covid 19 से related खुद के treatment में या किसी family member की treatment में हुए expenditure के लिए किसी person से कोई amount receive हुआ है तो उसे income नही मानेगे या किसी deceased person की family को Deceased person के employer से amount receive हुआ है या किसी भी person से receive हुआ है जिसका aggregate 10 Lakh से ज्यादा नहीं है और death covid के कारण हुई है और payment receive हुआ है Deceased की death के 12 month के अन्दर और उन condition को ध्यान में रख के जो central government ने official gazette में specify करी है तो ऐसे received amount को other source की income नहीं मानेंगे.

Q.1 – क्या assessee भी valuation के लिए valuation officer को refer कर सकता है?
Ans. –नहीं, section 55A के under सिर्फ assessing officer चाहे तो वह capital asset के valuation के लिए valuation officer को refer कर सकता है|

Q.2 – कौन से cases में assessing officer चाहे तो वह capital asset के valuation के लिए valuation officer को refer कर सकता है?
Ans. – Following circumstances में assessing officer चाहे तो valuation officer को valuation के लिए refer कर सकता है–
• अगर assessing officer को लगता है की जो assessee ने value claim की है वह FMV से अलग है; या
• दूसरे cases में–अगर assessing officer को लगता है की FMV और value claimed by assessee का अंतर निचे में से जो lower है-
a. 15% of value claimed by assessee; या
b. ₹25000/-.
• अगर किसी circumstances में या उस asset के nature की वजह से valuation officer को refer करना जरुरी है

Q.1 – Cost of improvement का अर्थ क्या है?
Ans. – ऐसे सारे capital expenditure जो assessee के द्वारा किसी capital asset में addition or improvement करते है वह cost of improvement कहलाते है.

Q.2 – क्या revenue expenditure को भी cost of improvement में include किया जायेगा?
Ans. – नहीं, cost of improvement में सिर्फ capital expenditure को लिया जाता है.

Q.3 – कौन सी asset की cost of improvement nil consider की जाएगी?
Ans. – निचे दी गई asset में cost of improvement nil consider की जाएगी:-
• Goodwill of business;
• Patent & copyright;
• Right to carry business.

Q.4 – क्या 01/04/2001 के पहले सरे cost of improvement के cases में cost of improvement nil consider की जाएगी?
Ans. – हाँ, 01/04/2001 से पहले सरे cost of improvement की value nil consider की जाएगी.

Q.5 – Cost of Acquisition का अर्थ क्या है?
Ans. – ऐसे capital expenditure जो asset के acquisition के समय किए जाते है वह cost of acquisition कहलाते है जैसे purchase price, acquisition की date तक जो खर्चे किए जाते है in the form of registration, etc.

Q.6 – Equity oriented fund का आर्थ क्या है?
Ans. – Equity oriented fund वह fund होते है जो–
• अपने total fund से 65% या 65% से ज्यादा amount किसी domestic company के equity share में invest करते है;
• एक mutual fund के scheme के under set up किए जाते है.

Q.7 – Business trust का आर्थ क्या है?
Ans. – Business Trust = Real Estate Investment Trusts (REITs) + Infrastructure Investment Trusts (InvITs). Business Trust वह trust होते हैं जो ऊपर दिए गए trust की unit’s के बदले capital raise करते है.

Q.8 – Equity shares या unit of equity oriented fund या unit of business trust (referred in section 112A) अगर 01/02/2018 के पहले acquire किए गए है उस case में cost of acquisition क्या होगा?
Ans. – following step में जो higher होगा वह cost of acquisition होगा-
Step 1) Actual cost of acquisition
Step 2) Lower of–
• 31/01/2018 की FMV;
• Actual Sales Value (FVOC)

Q.9 – 31/01/2018 के दिन Listed shares/units और Unlisted shares/units की FMV कैसे निकालेंगे?
Ans. – Listed shares/units के case में हम 31/01/2018 की recognised stock exchange की highest quoted price को FMV ले लेंगे और अगर 31/01/2018 के दिन trading नहीं हुई है उस case में हम 31/01/2018 के पिछले दिन की highest quoted price को FMV ले लेंगे.
Unlisted shares/units में निचे दिए गए तरीके से FMV निकलेंगी-
• Units के case में हम 31/01/2018 की NAV को FMV मान लेंगे;
• Shares के case में हम indexation का adjustment करके FMV calculate करेंगे- FMV = COA X CII* of FY 17-18 (जो की 272 है)
• CII* of 01-02 या year in which shares first held by assessee,
• Whichever is later.
*CII एक measure है जो long-term capital asset की sales पर inflation का adjustment करता है.