Q.1 – क्या assessee भी valuation के लिए valuation officer को refer कर सकता है?
Ans. –नहीं, section 55A के under सिर्फ assessing officer चाहे तो वह capital asset के valuation के लिए valuation officer को refer कर सकता है|

Q.2 – कौन से cases में assessing officer चाहे तो वह capital asset के valuation के लिए valuation officer को refer कर सकता है?
Ans. – Following circumstances में assessing officer चाहे तो valuation officer को valuation के लिए refer कर सकता है–
• अगर assessing officer को लगता है की जो assessee ने value claim की है वह FMV से अलग है; या
• दूसरे cases में–अगर assessing officer को लगता है की FMV और value claimed by assessee का अंतर निचे में से जो lower है-
a. 15% of value claimed by assessee; या
b. ₹25000/-.
• अगर किसी circumstances में या उस asset के nature की वजह से valuation officer को refer करना जरुरी है

Q.1 – Cost of improvement का अर्थ क्या है?
Ans. – ऐसे सारे capital expenditure जो assessee के द्वारा किसी capital asset में addition or improvement करते है वह cost of improvement कहलाते है.

Q.2 – क्या revenue expenditure को भी cost of improvement में include किया जायेगा?
Ans. – नहीं, cost of improvement में सिर्फ capital expenditure को लिया जाता है.

Q.3 – कौन सी asset की cost of improvement nil consider की जाएगी?
Ans. – निचे दी गई asset में cost of improvement nil consider की जाएगी:-
• Goodwill of business;
• Patent & copyright;
• Right to carry business.

Q.4 – क्या 01/04/2001 के पहले सरे cost of improvement के cases में cost of improvement nil consider की जाएगी?
Ans. – हाँ, 01/04/2001 से पहले सरे cost of improvement की value nil consider की जाएगी.

Q.5 – Cost of Acquisition का अर्थ क्या है?
Ans. – ऐसे capital expenditure जो asset के acquisition के समय किए जाते है वह cost of acquisition कहलाते है जैसे purchase price, acquisition की date तक जो खर्चे किए जाते है in the form of registration, etc.

Q.6 – Equity oriented fund का आर्थ क्या है?
Ans. – Equity oriented fund वह fund होते है जो–
• अपने total fund से 65% या 65% से ज्यादा amount किसी domestic company के equity share में invest करते है;
• एक mutual fund के scheme के under set up किए जाते है.

Q.7 – Business trust का आर्थ क्या है?
Ans. – Business Trust = Real Estate Investment Trusts (REITs) + Infrastructure Investment Trusts (InvITs). Business Trust वह trust होते हैं जो ऊपर दिए गए trust की unit’s के बदले capital raise करते है.

Q.8 – Equity shares या unit of equity oriented fund या unit of business trust (referred in section 112A) अगर 01/02/2018 के पहले acquire किए गए है उस case में cost of acquisition क्या होगा?
Ans. – following step में जो higher होगा वह cost of acquisition होगा-
Step 1) Actual cost of acquisition
Step 2) Lower of–
• 31/01/2018 की FMV;
• Actual Sales Value (FVOC)

Q.9 – 31/01/2018 के दिन Listed shares/units और Unlisted shares/units की FMV कैसे निकालेंगे?
Ans. – Listed shares/units के case में हम 31/01/2018 की recognised stock exchange की highest quoted price को FMV ले लेंगे और अगर 31/01/2018 के दिन trading नहीं हुई है उस case में हम 31/01/2018 के पिछले दिन की highest quoted price को FMV ले लेंगे.
Unlisted shares/units में निचे दिए गए तरीके से FMV निकलेंगी-
• Units के case में हम 31/01/2018 की NAV को FMV मान लेंगे;
• Shares के case में हम indexation का adjustment करके FMV calculate करेंगे- FMV = COA X CII* of FY 17-18 (जो की 272 है)
• CII* of 01-02 या year in which shares first held by assessee,
• Whichever is later.
*CII एक measure है जो long-term capital asset की sales पर inflation का adjustment करता है.

Q.1 –क्या Section 54H के साथ Section 54, 54B, 54D, 54E और 54F का पालन करना compulsory है?
Ans. –नहीं, Section 54H के साथ Section 54, 54B, 54D, 54E और 54F का पालन करना compulsory नहीं है जहाँ original asset का transfer किसी law के under compulsory acquisition के through होता है और Assesee को transfer की date तक compensation का amount receive नहीं होता है तो new asset को purchase करने का period या capital gain के amount को deposit या invest करने का period उस date से calculate होगा जिस date को compensation मिला है न की asset की transfer date से लेंगे.

Q.1 – कौन से assessee को section 54GB के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Section 54GB के under सिर्फ individual or HUF को ही की exemption का benefit मिलेगा.

Q.2 – Assessee को section 54GB में maximum कितना exemption मिल सकता है?
Ans. – Section 54GB के under assessee को maximum following amount पर exemption मिलेगा–
[Cost of new asset X (Capital Gain/Net consideration of house)]

Q.3 – क्या Short term capital asset पर section 54GB applicable होगा?
Ans. – नहीं, section 54GB short term capital asset पर applicable नहीं होगा वह सिर्फ long term capital asset पर ही applicable होगा.

Q.4 – कौन सी asset के transfer पर section 54GB के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – अगर किसी assessee के द्वारा कोई residential property (house या plot of land) का transfer किया गया हो उस case में section 54GB के under exemption का benefit मिलेगा.
Q.5 – Section 54GB में exemption claim करने के लिए कितने समय में share का subscription करना होगा?
Ans. – Assessee को section 54GB के under exemption claim करने के लिए return filing की due date तक shares में subscribe करना होगा.

Q.6 – Section 54GB के under exemption claim करने के लिए किन किन asset में capital gain का amount invest करना पड़ता है?
Ans. – Assessee को Section 54GB के under exemption claim करने के लिए eligible company के shares subscribe करने होंगे साथ ही वह eligible company को subscription की date से 1 साल के अन्दर नई plant & machinery purchase करनी होंगी.

Q.1 – कौन से assessee को section 54GA के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Section 54GA की exemption का benefit किसी भी assessee को मिल सकता है चाहे वो LLP, Firm, Company, etc. भी क्यों ना हो उन्हें भी Section 54GA के under exemption मिल सकता है.

Q.2 – Assessee को section 54GA में maximum कितना exemption मिल सकता है?
Ans. – Section 54GA के under assessee को following में से lower का exemption मिलेगा-
• Capital Gain का amount; या
• Cost of New Asset / Amount deposited in Capital Gains Account Scheme.

Q.3 – क्या Short term capital asset पर section 54GA applicable होगा?
Ans. – हाँ, Section 54GA long term capital asset और short term capital asset दोनों के transfer पर applicable होता है.

Q.4 – कौन सी asset के transfer पर section 54GA के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – अगर किसी plant & machinery या land/building को transfer किया गया हो industrial undertaking को urban area से SEZ में shift करने के कारण तो उस case में assessee को section 54GA के under exemption का benefit मिलेगा.

Q.5 – Section 54GA में exemption claim करने के लिए कितने समय में new asset को purchase/construct करना होगा?
Ans. – Assessee को Section 54GA में exemption claim करने के लिए date of transfer से 1 साल पहले या 3 साल के अन्दर purchase या construction करना होगा.

Q.6 – Section 54GA में exemption claim करने के लिए किन किन asset में capital gain का amount invest करना पड़ेगा?
Ans. – Assessee को Section 54GA में exemption claim करने के लिए सिर्फ किसी new plant & machinery या land/building को rural area में purchase या construction करना होगा. अगर assessee कोई old plant & machinery या land/building को purchase या construct करता है तो भी वह section 54GA के under exemption का benefit ले पाएगा.

Q.7 – अगर new asset purchase/construct की date से 3 साल के अन्दर transfer की जाती है तो उस case में tax implication क्या होगा?
Ans. – इन cases में cost of new asset से exempted capital gain को deduct कर दिया जाएगा.

Q.1 – कौन से assessee को section 54G के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Section 54G की exemption का benefit किसी भी assessee को मिल सकता है चाहे वो LLP, Firm, Company, etc. भी क्यों ना हो उन्हें भी Section 54G के under exemption मिल सकता है.

Q.2 – Assessee को section 54G में maximum कितना exemption मिल सकता है?
Ans. – Section 54G के under assessee को following में से lower का exemption मिलेगा-
• Capital Gain का amount; या
• Cost of New Asset/Amount deposited in Capital Gains Deposit Account Scheme.

Q.3 – क्या Short term capital asset पर section 54G applicable होगा?
Ans. – हाँ, Section 54G long term capital asset और short term capital asset दोनों के transfer पर applicable होता है.

Q.4 – कौन सी asset के transfer पर section 54G के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – अगर किसी plant & machinery या land/building को transfer किया गया हो industrial undertaking को urban area से rural area में shift के कारण उस case में assessee को section 54G के under exemption का benefit मिलेगा.

Q.5 – Section 54G में exemption claim करने के लिए कितने समय में new asset को purchase/construct करना होगा?
Ans. – Assessee को Section 54G में exemption claim करने के लिए date of transfer से 1 साल पहले या 3 साल के अन्दर purchase या construction करना होगा.

Q.6 – Section 54G में exemption claim करने के लिए कौन से asset में capital gain का amount invest करना पड़ेगा?
Ans. – Assessee को Section 54G में exemption claim करने के लिए सिर्फ किसी new plant & machinery या land/building को rural area में purchase या construction करना होगा, अगर assessee कोई old plant & machinery या land/building को purchase या construct करता है तो वह section 54G में exemption का benefit नहीं ले पाएगा.

Q.7 – अगर new asset purchase/construct की date से 3 साल के अन्दर transfer की जाती है तो उस case में tax implication क्या होगा?
Ans. – इन cases में cost of new asset से exempted capital gain को deduct कर दिया जाएगा.

Q.1 – कौन से assessee को section 54F के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Section 54F की exemption का benefit सिर्फ individual or HUF
को ही मिलेगा.

Q.2 – Assessee को section 54F में maximum कितना exemption मिल सकता है?
Ans. – Section 54F के under assessee को maximum exemption निचे दिए गए formula के अनुसार calculate किए गए amount पर exemption मिलेगा–
Cost of new asset (Capital Gain/Net consideration of house)

Q.3 –कौन सी asset के transfer पर section 54F applicable होगा?
Ans. – किसी भी प्रकार की capital asset (residential house property के अलावा) के transfer पर individual or HUF को section 54F के under exemption मिल जाएगी.

Q.4 – क्या short term capital asset के transfer पर section 54F applicable होगा?
Ans. – नहीं, Section 54F सिर्फ long term capital asset के transfer पर applicable होगा.
Q.5 – Section 54F में exemption claim करने के लिए कौन सी new asset में capital gain का amount invest करना पड़ेगा?
Ans. – Assessee को Section 54F में exemption claim करने के लिए सिर्फ एक residential house property जो कि India में purchase या construct करना होगी.

Q.6 – Section 54F में exemption claim करने के लिए कितने समय में new asset को purchase या construct करना होगी?
Ans. – Assessee को Section 54F में exemption claim करने के लिए new asset date of transfer से 1 साल पहले या 2 साल के अन्दर new asset purchase करनी होगी और date of transfer से 3 साल के अन्दर new asset construct करना होगी.

Q.7 – Assessee को Section 54F के under कौन सी additional condition को satisfied करना होगी section 54F के under exemption claim करने के लिए?
Ans. – Section 54F के under exemption claim करने के लिए assessee को निचे दी गई condition को satisfy करना होगी–
• जिस date पर capital asset का Transfer हुआ है उस दिन assessee के पास 1 से ज्यादा house property नही होना चाहिए;

• Assessee को date of transfer से दूसरी (1 residential house allowed के अलावा) ओर कोई new asset purchase (date of transfer से 2 साल के अन्दर) /construct (date of transfer से 3 साल के अन्दर) allowed नहीं है.

• अगर assessee ऊपर दी गई किसी भी condition को satisfy नहीं करता है तो जो capital gain exempted था वह assessee के हाथ में taxable हो जायेगा उस year में जब assessee दूसरी ओर कोई new asset purchase/construct करता है.

Q.1 – क्या Short term capital asset पर section 54EE applicable होगा?
Ans. – नहीं, section 54EE short term capital asset पर applicable नहीं होगा वह सिर्फ long term capital asset पर applicableहोगा.

Q.2 – Section 54EE में exemption claim करने के लिए कितने समय में new asset में invest करना होगा?
Ans. – Assessee को Section 54EE में exemption claim करने के लिए date of transfer से 6 महीने के अन्दर long-term specified asset में invest करना होगा.

Q.3 – Long-term specified asset का अर्थ क्या है?
Ans. – Long-term specified asset वह fund की unit है जो Central Government द्वारा 01/04/2019 से पहले notified की गई है.

Q.4 – Assessee को section 54EE में अधिकतम कितना exemption मिल सकता है?
Ans. – Section 54EE के under assessee को maximum ₹50 लाख का exemption मिलेगा.

Q.6 – Section 54EE में exemption claim करने के लिए कौन सी new asset में capital gain का amount invest करना पड़ेगा?
Ans. – Assessee को Section 54EE में exemption claim करने के लिए Long-term specified asset में investment करना होगा.

Q.7 – अगर Long-term specified asset date of acquisition से 3 साल के अन्दर transfer हो जाते है तो उस case में tax implication क्या होगा?
Ans. – इन cases में जो exempted long term capital gain है वह assessee के हाथ में taxable हो जाएगा उस year में जब assessee ने Long-term specified asset को transfer किया है.

Q.8 – अगर किसी assessee ने Long-term specified asset (as a security) के बदले अगर कोई loan या advance लिया है उस case में tax implication क्या होगा?
Ans. – हम उस Long-term specified asset (as a security) के बदले अगर कोई loan या advance लिया है हम उसे deemed transfer उस year में जब loan/advance लिया है और साथ ही transfer पर capital gain में tax लग जाएगा.

Q.9 – अगर किसी साल में एक से ज्यादा asset के transfer पर अगर कोई capital gain आता है तो क्या हर एक asset पर अलग-अलग ₹50/- लाख की exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – नहीं, अगर किसी साल में एक से ज्यादा asset के transfer पर अगर कोई capital gain आता है तो सभी asset के capital gain पर overall basis पर ₹50/- लाख की exemption का benefit मिलेगा.

Q.1 – कौन से assessee को section 54EC के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Section 54EC की exemption का benefit किसी भी assessee को मिल सकता है चाहे वो LLP, Firm, Company, Individual, HUF, etc. भी क्यों ना हो उन्हें भी Section 54EC के under exemption मिलेगी.

Q.2 – Assessee को section 54EC में अधिकतम कितना exemption मिल सकता है?
Ans. – Section 54EC के under assessee को following में से lower का exemption मिलेगा-
• Capital Gain का amount; या
• Cost of New Asset

Q.3 – क्या section 54EC में deposit scheme applicable होगी?
Ans. – नहीं, section 54EC पर deposit scheme applicable नहीं है.

Q.4 – क्या Short term capital asset पर section 54EC applicable होगा?
Ans. – नहीं, section 54EC short term capital asset पर applicable नहीं होगा वह सिर्फ long term capital asset पर applicableहोगा.

Q.5 – Section 54EC में exemption claim करने के लिए कितने समय में new asset को purchase करना होगा?
Ans. – Assessee को Section 54EC में exemption claim करने के लिए date of transfer से 6 महीने के अन्दर bonds में invest करना होगा.

Q.6 – Section 54EC में exemption claim करने के लिए कौन सी new asset में capital gain का amount invest करना पड़ेगा?
Ans. – Assessee को Section 54EC में exemption claim करने के लिए निचे दिए गए issued bonds (जो की 5 साल में redeemable हो) में invest करना होगा–
• National Highway Authority of India; या
• Rural Electrification Corporation.
लेकिन assessee को Section 54EC के under maximum ₹50/- लाख का ही exemption मिलेगा.

Q.7 – कौन सी asset के transfer पर section 54EC के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Land और Building या दोनों के transfer पर assessee को section 54EC के under exemption का benefit मिलेगा.

Q.8 – अगर Bonds date of acquisition से 5 साल के अन्दर transfer या converted हो जाते है तो उस case में tax implication क्या होगा?
Ans. – इन cases में जो exempted long term capital gain है वह assessee के हाथ में taxable हो जाएगा जिस year में assessee ने bonds को transfer/conversion किया है.

Q.1 – कौन से assessee को section 54D की exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Section 54D की exemption का benefit किसी भी assessee को मिल सकता है चाहे वो LLP, Firm, Company, Individual, HUF, etc. भी क्यों ना हो उन्हें भी Section 54D के under exemption मिलेगी.

Q.2 – क्या short term capital asset के transfer पर section 54D applicable होगा?
Ans. – हाँ, Section 54D long term capital asset और short term capital asset दोनों के transfer पर applicable होगा.

Q.3 –कौन सी asset के transfer पर section 54D applicable होगा?
Ans. – ऐसी asset जिनका compulsory acquisition किया गया हो जो की Date of transfer के 2 साल पहले से अगर कोई Land या Building assessee के द्वारा industrial undertaking के लिए उपयोग किया गया हो उन cases में section 54D applicable होगा.

Q.4 – Section 54D की exemption claim करने के लिए कौन सी date से और कितने समय में new asset को purchase/construct करना होगा?
Ans. – Assessee को actual compensation receipt की date से 3 साल के अन्दर new asset को purchase/construct करना होगा section 54D में exemption claim करने के लिए.

Q.5 – Assessee को section 54D में अधिकतम कितना exemption मिलेगा?
Ans. – Section 54D के under assessee को निम्न में से lower का exemption मिलेगा-
• Capital Gain का amount; या
• Cost of New Asset / Amount deposited in Capital Gains Deposit Account Scheme.

Q.6 – अगर new asset purchase/construct की date से 3 साल के अन्दर transfer की जाती है तो उस case में tax implication क्या होगा?
Ans. – इन cases में cost of new asset से earlier exempted capital gain को deduct कर दिया जाएगा.