Q.1 – Urban agriculture Land और Rural agriculture Land में क्या अंतर होता है?
Ans. – Urban agriculture land मतलब वह agricultural land है जो की municipality या cantonment board के jurisdiction की सीमा से prescribed limit के under निकाली जाती है और वह prescribed limit उस municipality या cantonment board की population के base पर decide की जाती है जैसे और ऐसी land जो कि agriculture purpose के लिए use की जाती हो; Rural agriculture Land वह agricultural land है जो Urban agriculture land नहीं है.

Q.2 – कौन से assessee को section 54B की exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Section 54B की exemption का benefit सिर्फ individual or HUF को ही मिलेगा.

Q.3 – Long term capital gain और Short term capital gain में क्या फर्क होता है?
Ans. – यदि कोई asset 24 महीने के बाद sale की गई है और उस पर जो gain generate होगा तो वह long term capital gain कहलाएगा, और यदि कोई asset 24 महीने या 24 महीने से पहले sale की गई है और उस पर जो gain generate होगा तो वह short term capital gain कहलाएगा.

Q.4 – क्या Section 54B में Rural agriculture Land के capital gain पर exemption मिलेगी?
Ans. – चुकी Section 2(14) के under rural agriculture land को capital asset नहीं माना गया है तो उस पर capital gain होने का सवाल ही नहीं आता है और साथ ही इस case में section 54B rural agriculture land के transfer पर applicable नहीं होगा.

Q.5 – Assessee को section 54B में अधिकतम कितना exemption मिल सकता है?
Ans. – Section 54B के under assessee को following में से lower का exemption मिलेगा-
• Capital Gain का amount; या
• Cost of New Asset / Amount deposited in Capital Gains Deposit Account Scheme.

Q.6 – Section 54B में exemption claim करने क लिए कौन से asset में capital gain का amount invest करना पड़ेगा?
Ans. – Assessee को section 54B में Exemption claim करने के लिए rural agriculture land; या urban agriculture land में capital gain का amount invest करना पड़ेगा.

Q.8 – अगर assessee के Capital Gains Deposit Account Scheme का amount within time limit utilize नहीं होता है और अगर उस assessee की death हो जाती है तो उस case में legal heir के हाथ में tax implication क्या होगा?
Ans. – अगर assessee की death हो जाती है तो उस case में Capital Gain deposit Account scheme का unutilized amount legal heir के hands में taxable नही होगा.

Q.9 – Assessee को कितने समय में new asset purchase करनी होगी?
Ans. – Assessee को date of transfer से 2 साल के अन्दर new asset purchase करनी होगी.

Q.10 – अगर new asset purchase date से 3 साल के अन्दर transfer की जाती है तो उस case में tax implication क्या होगा?
Ans. – इन cases में cost of new asset से earlier exempted capital gain को deduct करना पड़ेगा.

Q.1 – Residential House Property का अर्थ क्या है?
Ans. – Residential House Property वह सभी प्रकार की property (building और land) जो केवल residential purpose के लिए use की जाती है, साथ ही जो commercial property or land है वह Residential House Property consider नहीं कि जाएँगी|

Q.2 – Long term capital gain का अर्थ क्या है?
Ans. – यदि कोई asset 24 months के बाद sale की गई है और उस पर जो gain generate होगा वह long term capital gain कहलाएगा|

Q.3 – कौन से Assessees को section 54 की exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Section 54 की exemption का benefit सिर्फ individual or HUF को ही मिलेगा.

Q.4 – Assessee को section 54 में अधिकतम कितना exemption मिलेगा?
Ans. – Section 54 के under assessee को following में से lower का exemption मिलेगा-
• Capital Gain का amount; या
• Cost of New Asset / Amount deposited in Capital Gains Deposit Account Scheme.

Q.5 – क्या Short term capital asset पर section 54 applicable होगा?
Ans. – नहीं, section 54 short term capital asset पर applicable नहीं होगा वह सिर्फ long term capital asset पर applicableहोगा|

Q.6 – अगर किसी assessee का long term capital gain 2 crore या 2 crore से कम है तो assessee को क्या benefit available है?
Ans. – आम तोर पर assessee 1 residential house property acquire कर सकता है लेकिन अगर long term capital gain 2 crore या 2 crore से कम है तो assessee के पास option है की वह 2 residential house property acquire कर सकता है लेकिन वह यह option assessee को दोबारा किसी ओर assessment year में नहीं मिलेगा (जैसे once in life time).

Q.7 – अगर assessee within time limit जो की purchase (1 साल पहेले या 2 साल के अन्दर करना होगा) और construct (3 साल के अन्दर construct करना होगा) नहीं कर पाता तो उस case में tax implications क्या होगा?
Ans. – इस case जो capital gain year of transfer में exempt हुआ था वह capital gain assessee के हाथ में taxable हो जाएगा उस year जब वह specified period expire होता है.

Q.8 – अगर assessee के Capital Gains Account Scheme का amount within time limit utilize नहीं है और अगर उस assessee की death हो जाती है तो उस case में legal heir के हाथ में tax implication क्या होगा?
Ans. – अगर assessee की death हो जाती है तो Capital Gain deposit Account scheme का unutilized amount legal heir के hands में taxable नहीं होगा

Q.1 - इस section को समझने के लिए और दूसरे कौन से sections या rules को refer करना होगा?
Ans. - इस section को समझने के लिए Income Tax Act, 1961 के Rule 9 और Fourth Schedule के Part-A के Rule 8 को refer कर सकते हैं.

Q.2 - Advance money का treatment कैसे किया जाता है?
Ans. - यदि capital asset के transfer पर कोई negotiation किया जाता है और receive किए गए advance payment को यदि assessee की total income में include कर लिया गया था तो उस case में cost of acquisition compute करने के लिए negotiation से related advance amount को:-
• Asset को acquire करने की cost; या
• Written down value; या फिर
• Fair market value में से deduct कर दिया जाएगा.

Q.3- Advance money की value को कब total income में से deduct नहीं किया जा सकता है?
Ans. - यदि capital asset के transfer के लिए price negotiation के चलते receive हुए advance money को previous year में Section 56(2) (ix) के provisions के अनुसार assessee की total income में include किया जाता है तो उस case में cost of acquisition compute करने के लिए advance payment की value को asset को acquire करने की cost या written down value या फिर fair market value में से deduct नहीं किया जाएगा.

Q.1 - Section 50D कब Applicable होंगा?
Ans. - यदि capital asset के transfer पर consideration, ascertainable नहीं होता है या determine नहीं किया जा सकता तब section 50D apply होगा.

Q.2 - क्या section 50D में transfer होना आवशक है?
Ans. - YES, section 50D में capital assets का transfer होना आवशक है.

Q.3 – यदि capital assets के transfer पर consideration, ascertainable नहीं होता है या determine नहीं किया जा सकता तब consideration क्या मानेंगे?
Ans. - यदि capital assets के transfer पर consideration, ascertainable नहीं होता है या determine नहीं किया जा सकता तब assets की fair market value on the date of transfer को ही full value of consideration माना जाएगा.

Q.1- Transfer of shares कौन से head में taxable होगा?
Ans. - Transfer of shares under the head “capital Gain” में taxable होंगा. (यदि assesse का ordinary business, share मै trading करना नहीं हो)

Q.2- Unquoted Shares क्या होते है?
Ans. - ऐसे shares जिनकी किसी recognised stock exchange में trading नहीं होती है.

Q.3- Unquoted Shares के transfer पर full value of consideration क्या मानेंगे?
Ans. - जो amount Unquoted Shares के transfer पर receive हो रहा है वह full value of consideration माना जाएगा.

Q.4- यदि Unquoted Shares को fair market value से कम पर transfer किया जाता है तो consideration क्या होगा?
Ans. - Section 50CA के अनुसार यदि Unquoted Shares को fair market value से कम पर transfer किया जाता है तो unquoted shares की fair market value को ही full value of consideration माना जाएगा.

Q.5- Section 50CA के अनुसार fair market value कैसे निकाला जाता है?
Ans. - Section 50CA के अनुसार fair market value income tax act, 1961 के “Rule 11UAA” के अनुसार निकाला जाएगा

Q.6- क्या unquoted shares के fair value से कम पर transfer करने पर section 50CA के provision buyer पर भी applicable होंगे?
Ans.- नहीं, unquoted shares के fair value से कम पर transfer करने पर buyer पर section 50CA के provision applicable नहीं होते है

Q.7- unquoted shares के fair value से कम पर transfer करने पर buyer के hand में क्या tax treatment होगा?
Ans.- यदि unquoted shares fair value से कम पर transfer किये जाते है buyer के hand में tax treatment section 56(2)(X) के अनुसार होगा तथा buyer के hand में income from other source में taxable होगा.

Q.1- यदि land या building या दोनों को stamp duty value (SDV) से कम पर transfer किया जाता है तो full value of consideration क्या होगा?
Ans. - Section 50C के अनुसार यदि land या building या दोनों को stamp duty value (SDV) से कम पर transfer किया जाता है तो full value of consideration उस land या building की fair market value (FMV) होगा.

Q.2- क्या section 50C सभी प्रकार की capital assets पर applicable होगा?
Ans. - नही, section 50C सिर्फ sale of land या building या दोनों पर apply होगा, other capital asset के transfer पर ये section apply नहीं होगा.

Q.3 - क्या land या building को stamp duty value (SDV) से कम पर transfer किया जाता है तो section 50C में कोई limit निरधारित की गई है?
Ans. - हाँ, section 50C के अनुसार यदि land या building या दोनों को stamp duty value (SDV) से कम पर transfer किया जाता है परंतु SDV, sale consideration के 110% से अधिक नहीं है तो consideration received को ही full value of consideration माना जाएगा.

Q.4 - Section 50C के लिए stamp duty value (SDV) कौन सी date की लेंगे?
Ans. - जब date of agreement तथा date of registration of capital asset same नहीं होता है तो सामान्यतया stamp duty value हम date of registration की लेते है, परन्तु यदि consideration या part of consideration date of agreement पर मिल जाता हैनिम्नलिखित form में:-
a) Account payee cheque; or
b) Account payee bank draft; or
c) Use of electronic clearing system through a bank account.
तो SDV, date of agreement की ली जा सकती है.

Q.5 - क्या stamp duty value (SDV) seller and buyer पर binding होता है?
Ans. - नहीं, stamp duty value seller and buyer पर binding नहीं होता है Buyer को SDV को accept करने में कोई नुकसान नहीं होता है क्योकि stamp duty buyer की cost of acquisition में add हो जाता है, परन्तु seller के लिए यह income tax liability में बहुत बड़ा difference पैदा कर सकता है, तो यदि seller को लगता है की stamp duty value, fair market value (FMV) से अधिक है तो seller income tax authority को apply कर सकता है, तथा income tax authority valuation officer को appoint करेगा तथा valuation officer market value determined करेगा.

Q.6 - Section 50C के लिए उदाहरण:
Ans.

PARTICULAR	STAMP VALUE	CONSIDERATION	VALUE TO TAKEN FOR PURPOSES OF SECTION 50C
Building A	1,09,000	1,00,000	1,00,000
Building B	1,17,000	1,00,000	1,17,000
Building C	1,10,000	1,00,000	1,00,000
Building D	1,10,500	1,00,000	1,10,500

Q.1- Section 50B (Slump sale) कब applicable होगा?
Ans. - जब assesse all undertaking या division transfer करता है तथा individual asset की selling price assign नहीं की गई हो, तब section 50B applicable होगा.

Q.2- क्या section 50B (Slump sale) में indexation का benefit मिलेगा?
Ans. - नहीं, section 50B (Slump sale) में indexation का benefit नही मिलेगा.

Q.3- section 50B (Slump sale) के case में capital gain केसे calculate किया जाएगा?
Ans. - section 50B (Slump sale) के case में capital gain following तरीके से calculate किया जाएगा-
Full value of consideration XXXXXXX
(-) Expenses in relation to transfer (XXX)
Net consideration XXXXX
(-) Cost of acquisition/ Net worth (XX)
Capital Gain or (Loss) XXX

Q.4- section 50B (Slump sale) के case में full value of consideration कैसे calculate होता है?
Ans.- section 50B (Slump sale) के case में full value of consideration fair market value के base पर calculate किया जाएगा, तथा fair market value Rule Number, 11UAE के अनुसार निकाला जाएगा.

Q.5- Rule 11UAE के अनुसार fair market value कैसे calculate करते है?
Ans. - Rule 11UAE fair market value following में से जो भी अधिक होगा उसके base पर होगा-
• Fair market value (FMV) 1;
• Fair market value (FMV) 2;
यहाँ पर fair market value (FMV) 1 निम्न formula से निकाला जाएगा
FMV1= A+B+C+D - L
जहाँ
A= book value of all the assets (other than jewellery, artistic work, shares, securities and immovable property)
• Income tax paid इसमें नहीं आएगा;
• Unamortised deferred expenditure इसमें नहीं आएगा.
B = open market of jewellery and artistic work on the basis of the valuation report obtained from a registered valuer
C = fair market value of shares and securities
D= SDV of Immovable Property And
L= book value of liabilities
Liabilities में following exclude होगा:-
• Paid-up capital;
• Dividends;
• Reserves and surplus;
• Provision for taxation;
• Provisions unascertained liabilities.
जहाँ
Fair market value (FMV) 2 निम्न formula से निकाला जाएगा:-
(FMV) 2 = E+F+G+H
E = value of the monetary consideration received;
F = fair market value of non-monetary consideration received;
G = open market value of assets other than immovable property;
H =stamp duty value of non-monetary consideration.

Q.6- क्या slump sale में stock transfer किया जाता है तो PGBP में taxable होगा?
Ans.-नहीं, यदि slump sale में stock transfer किया जाता है तब भी वह capital gain में ही taxable होगा.

Q.7- Section 50B (Slump sale) के case में net worth कैसे calculate की जाती है?
Ans. - Section 50B (Slump sale) के case में net worth निम्न तरीके से calculate की जाती है:-
Depreciable assets=Written down value (WDV)
Add: other assets=Book value
Less: liabilities= (book value)

Q.8 -Section 50B (Slump sale) के case में net worth calculate करते समय कोन से transaction को ignore किया जाता है?
Ans. - section 50B (Slump sale) के case में net worth calculate करते समय निम्न को ignore किया जाता है:-
• Revaluation of asset;
• यदि net worth negative आ जाती है तो उसको nil मानेंगे;
• Self-generated goodwill को nil मानेंगे.

Q.9. - Section 50B (Slump sale) के case में capital gain का nature कैसे decide करेंगे?
Ans. - section 50B (Slump sale) के case में capital gain का nature undertaking की holding पर depend करता है यदि-
• Undertaking 3 साल से अधिक hold की गई हो तो long term capital gain; और
• Undertaking 3 साल से कम hold की गई हो तो short term capital gain.

Q.10. - क्या section 50B (Slump sale) के case में CA की रिपोर्ट की आवश्यकता पड़ती है?
Ans.- हाँ, section 50B (Slump sale) के case में Assesee को CA की report submit करनी पड़ती है section 44AB की due date के base पर.

Q.1- ऐसी capital assets जिस पर section 32 में depreciation allow होता है उसके transfer पर उसकी cost of acquisition क्या होगा?
Ans. – यदि ऐसी capital asset जिस पर section 32 में depreciation allow होता है उसके transfer पर उसकी cost of acquisition उस previous year की written down value (WDV) को ही माना जाएगा.

Q.2- क्या ऐसी capital assets जिस पर section 32 में depreciation allow होता है उसके transfer पर long term capital gain हो सकता है?
Ans. – नहीं, यदि ऐसी capital assets जिस पर section 32 में depreciation allow होता है उसके transfer पर long term capital gain नहीं हो सकता है, it means यदि ऐसी capital assets जिस पर section 32 में depreciation allow होता है उसके transfer पर हमेशा ही short term capital gain ही होगा.

Q.3- क्या depreciable asset के transfer पर indexation का benefit मिलेगा?
Ans. – नहीं, depreciable asset के transfer पर indexation का benefit नहीं मिलेगा.

Q.1 – क्या goodwill को depreciable asset माना जाएगा?
Ans. – Finance act 2021 के under business की Goodwill को depreciable asset नहीं माना जाएगा.

Q.2 – Short term Capital Asset किसे कहते है?
Ans. – अगर किसी capital asset का holding period 36 months से कम है तो उसे short term capital asset कहा जाएगा.

Q.3 – Block of asset का क्या मतलब है?
Ans. – Block of asset मतलब group of asset की तरह जो class of asset के समूह में fall हो रहे है इनमे शामिल है:-
• Tangible asset जैसे की building machinery furniture आदि;
• Intangible asset जैसे की patent, know how, copyright, franchise goodwill को include नहीं किया जाएगा.
जिन सभी के respect में same rate से depreciation prescribed किया गया है.

Q.4 – क्या block of asset की WDV negative हो सकती है?
Ans. – Block of asset की WDV nil हो सकती है negative नहीं हो सकती.

Q.5 – क्या होगा अगर Net sale consideration block of asset की WDV से कम है तो?
Ans. - अगर Net sale consideration block of asset की WDV से कम है और WDV NIL है तो asset के transfer पर कोई capital gain नहीं होगा. Business block पर normal depreciation charge कर सकता है.

Q.1 – Capital Asset का क्या मतलब है?
Ans. – Capital Asset मतलब:-
• कोई भी property जो assesse द्वारा held की गई है भले ही assesse के business या profession से connected हो या न हो;
• Securities जो FII के द्वारा held की गई है और SEBI Act के regulation के अनुसार invest किया गया है.

Q.2 – जहाँ specified security या sweat equity shares के transfer से capital gain arise होता है तो वहा ऐसे security या shares की cost of acquisition को क्या मानेंगे?
Ans. – ऐसे security या shares की cost of acquisition वह होगी जो fair market value इस purposes के लिए ध्यान में रखी गई है

Q.3 – Fair market value का क्या मतलब?
Ans. – Value of property जो market place द्वारा determine की गई हो.

Q.4 – Global Depository Receipts मतलब?
Ans. – कोई भी instrument जो depository receipt या certificate के form में है और जो Overseas Depository Bank outside India के द्वारा बनाया गया है और issue किया है non-resident investors को issuing company के ordinary shares or foreign currency convertible bonds के बदले में issue किया है.