INCOME TAX ACT SECTION 50B SPECIAL PROVISION FOR COMPUTATION OF CAPITAL GAINS IN CASE OF SLUMP SALE

Q.1- Section 50B (Slump sale) कब applicable होगा?
Ans. - जब assesse all undertaking या division transfer करता है तथा individual asset की selling price assign नहीं की गई हो, तब section 50B applicable होगा.

Q.2- क्या section 50B (Slump sale) में indexation का benefit मिलेगा?
Ans. - नहीं, section 50B (Slump sale) में indexation का benefit नही मिलेगा.

Q.3- section 50B (Slump sale) के case में capital gain केसे calculate किया जाएगा?
Ans. - section 50B (Slump sale) के case में capital gain following तरीके से calculate किया जाएगा-
Full value of consideration XXXXXXX
(-) Expenses in relation to transfer (XXX)
Net consideration XXXXX
(-) Cost of acquisition/ Net worth (XX)
Capital Gain or (Loss) XXX

Q.4- section 50B (Slump sale) के case में full value of consideration कैसे calculate होता है?
Ans.- section 50B (Slump sale) के case में full value of consideration fair market value के base पर calculate किया जाएगा, तथा fair market value Rule Number, 11UAE के अनुसार निकाला जाएगा.

Q.5- Rule 11UAE के अनुसार fair market value कैसे calculate करते है?
Ans. - Rule 11UAE fair market value following में से जो भी अधिक होगा उसके base पर होगा-
• Fair market value (FMV) 1;
• Fair market value (FMV) 2;
यहाँ पर fair market value (FMV) 1 निम्न formula से निकाला जाएगा
FMV1= A+B+C+D - L
जहाँ
A= book value of all the assets (other than jewellery, artistic work, shares, securities and immovable property)
• Income tax paid इसमें नहीं आएगा;
• Unamortised deferred expenditure इसमें नहीं आएगा.
B = open market of jewellery and artistic work on the basis of the valuation report obtained from a registered valuer
C = fair market value of shares and securities
D= SDV of Immovable Property And
L= book value of liabilities
Liabilities में following exclude होगा:-
• Paid-up capital;
• Dividends;
• Reserves and surplus;
• Provision for taxation;
• Provisions unascertained liabilities.
जहाँ
Fair market value (FMV) 2 निम्न formula से निकाला जाएगा:-
(FMV) 2 = E+F+G+H
E = value of the monetary consideration received;
F = fair market value of non-monetary consideration received;
G = open market value of assets other than immovable property;
H =stamp duty value of non-monetary consideration.

Q.6- क्या slump sale में stock transfer किया जाता है तो PGBP में taxable होगा?
Ans.-नहीं, यदि slump sale में stock transfer किया जाता है तब भी वह capital gain में ही taxable होगा.

Q.7- Section 50B (Slump sale) के case में net worth कैसे calculate की जाती है?
Ans. - Section 50B (Slump sale) के case में net worth निम्न तरीके से calculate की जाती है:-
Depreciable assets=Written down value (WDV)
Add: other assets=Book value
Less: liabilities= (book value)

Q.8 -Section 50B (Slump sale) के case में net worth calculate करते समय कोन से transaction को ignore किया जाता है?
Ans. - section 50B (Slump sale) के case में net worth calculate करते समय निम्न को ignore किया जाता है:-
• Revaluation of asset;
• यदि net worth negative आ जाती है तो उसको nil मानेंगे;
• Self-generated goodwill को nil मानेंगे.

Q.9. - Section 50B (Slump sale) के case में capital gain का nature कैसे decide करेंगे?
Ans. - section 50B (Slump sale) के case में capital gain का nature undertaking की holding पर depend करता है यदि-
• Undertaking 3 साल से अधिक hold की गई हो तो long term capital gain; और
• Undertaking 3 साल से कम hold की गई हो तो short term capital gain.

Q.10. - क्या section 50B (Slump sale) के case में CA की रिपोर्ट की आवश्यकता पड़ती है?
Ans.- हाँ, section 50B (Slump sale) के case में Assesee को CA की report submit करनी पड़ती है section 44AB की due date के base पर.