INCOME TAX ACT SECTION 54GA EXEMPTION OF CAPITAL GAINS ON TRANSFER OF ASSETS IN CASES OF SHIFTING OF INDUSTRIAL UNDERTAKING FROM URBAN AREA TO ANY SPECIAL ECONOMIC ZONE

Q.1 – कौन से assessee को section 54GA के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Section 54GA की exemption का benefit किसी भी assessee को मिल सकता है चाहे वो LLP, Firm, Company, etc. भी क्यों ना हो उन्हें भी Section 54GA के under exemption मिल सकता है.

Q.2 – Assessee को section 54GA में maximum कितना exemption मिल सकता है?
Ans. – Section 54GA के under assessee को following में से lower का exemption मिलेगा-
• Capital Gain का amount; या
• Cost of New Asset / Amount deposited in Capital Gains Account Scheme.

Q.3 – क्या Short term capital asset पर section 54GA applicable होगा?
Ans. – हाँ, Section 54GA long term capital asset और short term capital asset दोनों के transfer पर applicable होता है.

Q.4 – कौन सी asset के transfer पर section 54GA के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – अगर किसी plant & machinery या land/building को transfer किया गया हो industrial undertaking को urban area से SEZ में shift करने के कारण तो उस case में assessee को section 54GA के under exemption का benefit मिलेगा.

Q.5 – Section 54GA में exemption claim करने के लिए कितने समय में new asset को purchase/construct करना होगा?
Ans. – Assessee को Section 54GA में exemption claim करने के लिए date of transfer से 1 साल पहले या 3 साल के अन्दर purchase या construction करना होगा.

Q.6 – Section 54GA में exemption claim करने के लिए किन किन asset में capital gain का amount invest करना पड़ेगा?
Ans. – Assessee को Section 54GA में exemption claim करने के लिए सिर्फ किसी new plant & machinery या land/building को rural area में purchase या construction करना होगा. अगर assessee कोई old plant & machinery या land/building को purchase या construct करता है तो भी वह section 54GA के under exemption का benefit ले पाएगा.

Q.7 – अगर new asset purchase/construct की date से 3 साल के अन्दर transfer की जाती है तो उस case में tax implication क्या होगा?
Ans. – इन cases में cost of new asset से exempted capital gain को deduct कर दिया जाएगा.