INCOME TAX ACT SECTION 56 INCOME FROM OTHER SOURCE

Q.1 – कौन सी Income include होती है?
Ans. - ऐसी कोइ भी income जो exempted नहीं है और जिसे किसी दूसरे head में charge नहीं किया गया है तो उस income को other sources head में taxable किया जाएगा.

Q.2 – House Property की sub Let की income कौन से head में taxable होगी?
Ans. - House property को sub –let करने की income, income from other source (section 56) में taxable होगी (sub-let का मतलब है की जो property खुद ने किराए में ली है उस property को किसी और को फिर से किराए से देना).

Q.3 - Unrecognized Provided fund में employer contribution के regards में मिले interest की income कौन से head में taxable होगी?
Ans. - Unrecognized Provided fund में employer contribution के regards में मिले interest की income, income from other source (section 56) में taxable होगी.

Q.4 – खाली plot को rent में देने की income कौन से head में taxable होगी?
Ans. - खाली plot को rent में देने की income, income from other source (section 56) में taxable होगी.

Q.5 - Immovable property receive हुई है without consideration इस case में tax treatment क्या होगा?
Ans. - कोई immovable property receive हुई है बिना consideration के जिसकी stamp duty value 50/- हजार रूपए से ज्यादा है, तो property की stamp duty value को other sources की income मानेंगे और other source head में taxable करेंगे.

Q.6 - Immovable property receive हुई है with consideration इस case में tax treatment क्या होगा?
Ans. - अगर received immovable property के against consideration pay किया है, और stamp duty value का amount paid consideration से 50/- हजार रूपए से ज्यादा है तो, stamp duty value में से paid consideration को less करके जो balance amount होगा, उसे income from other source में taxable करेंगे.
Example: - यदि property की stamp duty value 25 लाख है और paid consideration 10 लाख है तो difference amount 15 लाख रूपए income from other sources में taxable होगा.

Q.7 - Immovable property के case में consideration किस date का consider करेंगे?
Ans. - जहाँ immovable property को transfer करने का consideration amount fix करने की date means agreement date और registration की date same नहीं है, तो stamp duty value, agreement की date वाली consider करी जाएगी यह provision सिर्फ तब applicable होगा जब consideration या part of consideration cash के अलावा किसी mode में pay किया गया हो.

Q.8 – यदि share received हो रहा है consideration में तो tax treatment क्या होगा?
Ans. – हम received share के taxation को समझते है
• ऐसी company जिसमे public का sustainable interest ना हो या firm को 1st June 2010 के बाद पर 1st April 2017 के पहले के किसी previous year में , किसी person से, ऐसी company के share मिलते हैं( जिसमे public का substantial interest ना हो)–और ये share बिना consideration के मिले है, जिसकी aggregate fair market value 50 हजार रूपए से ज्यादा है तो पूरी aggregate fair market value को other source की income मानेगे, पर अगर share के लिए consideration pay किया है, और aggregate fair market value और consideration का difference 50 हजार रूपए से ज्यादा है, तो difference amount को other source की income में consider करेंगे. यह clause section 47 के clause (7) और (7d) में बताए गए transaction के लिए apply नहीं होगा

• ऐसी company जिसमे public का substantial interest नहीं हो, वो किसी previous year में share issue करने के लिए किसी resident person से share की face value से ज्यादा amount का consideration में receive करती है तो जितना amount fair market value से excess में receive हुआ है उसको other source की income मानेंगे, लेकिन जहाँ share issue करने का consideration receive किया है venture capital undertaking ने venture capital company या venture capital fund या specified fund से या company ने central government द्वारा notified class of person से तो fair market value से excess consideration जो receive हुआ है उसको other source की income नहीं मानेगे.

• अगर company central government द्वारा notified condition को किसी previous year में comply नहीं कर पता है तो fair market value से excess में जो consideration receive हुआ है उसे income मान लेंगे उस previous year में जिस year में condition comply करने में failure हुआ है और यह भी माना जाएगा कि company ने previous year के लिए section 270A की sub section (8) और (9) के regards में गलत reporting के कारन ऐसी income report की है.

Q.9 – Section 56(2) (x) में क्या-क्या exemption है?
Ans. - Taxation of gifts will not be applicable यदि कोई consideration below mentioned person से मिल रहा हो तो
• Any local authority, as per Section 10(20) (defines what kind of income is exempt from tax) of the ITA;
• Fund/foundation, university/other educational institution, hospital/other medical institution, and trust/institution referred to in Section 10(23);
• Trust/institution that is registered under Section 12A, Section 12AA or Section 12AB;
• Fund/ trust/institution, university/other educational institution and hospital/other medical institution as per Section 10(23C);
• The transaction, which is not regarded as transfer under Section 47, or from any individual by a trust that is created/established with the sole intention to benefit the relative of the individual.

Q.10 – इस section में Covid 19 के under क्या relief provide किया गया है?
Ans. - किसी individual द्वारा Covid 19 से related खुद के treatment में या किसी family member की treatment में हुए expenditure के लिए किसी person से कोई amount receive हुआ है तो उसे income नही मानेगे या किसी deceased person की family को Deceased person के employer से amount receive हुआ है या किसी भी person से receive हुआ है जिसका aggregate 10 Lakh से ज्यादा नहीं है और death covid के कारण हुई है और payment receive हुआ है Deceased की death के 12 month के अन्दर और उन condition को ध्यान में रख के जो central government ने official gazette में specify करी है तो ऐसे received amount को other source की income नहीं मानेंगे.