INCOME TAX ACT SECTION 72 CARRY FORWARD AND SET-OFF OF BUSINESS LOSSES

Q.1 – Carry forward क्या होता है?
Ans. - किसी particular year में अगर profit या income से loss set-off नहीं हो पाता है तो बचे loss को आगे के years में हुए profit और income से set-off करने के लिए अगले साल में ले जाया जाता है जिसे carry forward कहते हैं.

Q.2 – क्या एक head के Carry forward loss को दूसरे head की income से set-off किया जा सकता है?
Ans. – नहीं, carry forward loss का inter-head set-off allowed नहीं है.
मतलब सिर्फ intra-head set-off होगा.

Q.3 – Profits and gains of business or profession head के loss को कैसे carry forward and set-off करते हैं?
Ans. – जहाँ assessee को business and profession head में loss होता है जो की speculative nature का नहीं है और वो loss दूसरे head की income से पूरा set-off नहीं हो पता है तो:-
• जितना loss set-off नहीं हो पाया है उसको आगे के assessment year के लिए carried forward कर देंगे; और
• उस loss को आगे के assessment year मे business and profession head में हुई income से set-off करेंगे; और
• अगर तब भी loss पूरा set-off नहीं हो पाया है तो उसको आगे के assessment year में set-off के लिए carry forward करेंगे.

Q.4 – Profits and gains of business or profession head के loss को कितने years तक carried forward किया जा सकता है?
Ans. – यह loss maximum 8 years तक carried forward किया जा सकता है, जिस साल loss compute हुआ है वहां से immediately 8 succeeding assessment year तक.

Q.5 – अगर किसी business को section 33B (Rehabilitation allowance) में specified conditions से loss है तो क्या treatment होगा? और ऐसे loss को कितने years के लिए carry forward किया जा सकता है?
Ans. – अगर किसी business को loss है और section 33B में specified condition के कारण business discontinued है और business discontinued होने से 3 years के अन्दर revive, re-establish या reconstructed हो जाता है तो इस business के loss को business revive, re-establish या reconstructed होने वाले previous year से आगे के assessment year के लिए carried forward किया जाएगा और
• इस loss को , business and profession की income की income से set-off किया जा सकता है; और
• अगर पूरा loss set-off नहीं हो पाया है और in case जो business revive, re-establish या reconstructed हुआ है वो assessee continue करता है तो जितना loss बचा है उसको आगे के assessment year के लिए carried forward कर सकते हैं
• यह loss business revive, re-establish या reconstructed होने वाले assessment year से next 7 assessment year तक carried forward किया जा सकता है.

Q.6 - Business loss के साथ-साथ अगर Unabsorbed depreciation, Unabsorbed scientific research expenditure, या unabsorbed family planning expenditure भी है तो पहले किसे set-off किया जाएगा?
Ans. – Section 72 (2) के according, सबसे पहले business loss को set-off किया जाएगा और फिर Unabsorbed depreciation, Unabsorbed scientific research expenditure, या unabsorbed family planning expenditure का set-off available होगा.

Q.7 - Unabsorbed depreciation या Unabsorbed scientific research expenditure को कितने years के लिए carried forward कर सकते हैं?
Ans. – Unabsorbed depreciation या Unabsorbed scientific research expenditure को carried forward करने की कोई limit नहीं है.

Q.8 – क्या business loss का carried forward और set-off avail करने के लिए return timely file करना compulsory है?
Ans. – हाँ, business loss का carried forward और set-off avail करने के लिए return timely file करना compulsory है.

Q.9 – क्या किसी business के loss को carried forward and set-off करने के लिए same business continue करना जरुरी है?
Ans. – नहीं, एक business का loss दूसरे business से set-off हो सकता है पर speculative business का loss, speculative business की income से ही set-off होगा.
Q.10 – क्या speculative business के carried forward loss को दूसरे business के income से set-off कर सकते हैं? यह loss कितने period के लिए carried forward हो सकता है?
Ans. – नहीं, speculative business loss सिर्फ speculative income से set-off होगा. यह loss जिस year में loss incur हुआ उससे immediately succeeding 4 year के लिए carried forward होगा.

Q.11 – Section 35AD में specified business के carried forward loss को कैसे set-off किया जा सकता है और कितने year’s के लिए?
Ans. - Section 35AD में specified business के loss सिर्फ Section 35AD में specified business की income से set-off हो सकते हैं, ऐसे loss कितनी भी year’s के लिए carried forward किए जा सकते हैं.