INCOME TAX ACT SECTION 72AB PROVISIONS RELATING TO CARRY FORWARD AND SET-OFF OF ACCUMULATED LOSS AND UNABSORBED DEPRECIATION ALLOWANCE IN BUSINESS REORGANISATION OF CO-OPERATIVE BANKS

Q.1 – Carry forward क्या होता है?

Ans. - किसी particular year में अगर profit या income से loss set-off नहीं हो पाता है तो बचे loss  को आगे के years में हुए profit और income से set-off करने के लिए अगले साल में ले जाया जाता है जिसे carry forward कहते हैं.

 

Q.2 – क्या एक head के Carry forward loss को दूसरे head की income से set-off किया जा सकता है?

Ans. – नहीं, carry forward loss का inter-head set-off allowed नहीं है, मतलब सिर्फ intra-head set-off होगा.

 

Q.3 – Section 72AB में किस बारे में बताया गया है?

Ans. - यह section Cooperative banks के business reorganization में accumulated loss और unabsorbed depreciation allowance किस तरह से set-off या carry forward किये जाएँगे इस बारे में बताता है.

 

Q.4 – Cooperative banks के business reorganization से क्या मतलब है?

Ans. – Cooperative banks के business reorganization से मतलब है किसी cooperative bank का amalgamation या demerger या primary cooperative bank का conversion.

 

Q.5 - जहां previous year के दौरान amalgamation हुआ है तब successor cooperative बैंक द्वारा, predecessor cooperative bank के accumulated losses और unabsorbed depreciation को किस तरह से set-off किया जाएगा?

Ans. - ऐसे case में जहां previous year के दौरान amalgamation हुआ है तब successor cooperative बैंक द्वारा, predecessor cooperative bank के accumulated losses और unabsorbed depreciation को इस तरह से set-off किया जाएगा जैसे कि amalgamation नहीं हुआ था, और इस act में loss और depreciation allowance को set-off & carry forward से related सभी provisions बताये गए तरीके से apply होंगे.

 

Q.6 – इस section में set-off and carried forward का benefit avail करने के लिए क्या कोई condition fulfil करना है?

Ans. – हाँ, following condition को fulfil करना होगा:-

• Predecessor co operative बैंक को यह conditions comply करनी होगी:

 

• ऐसी bank, banking के business में 3 या उससे ज़्यादा years से है; और

 

• बैंक ने business reorganisation की date पर  fixed assets के book value का कम से कम 3/4th   value business reorganisation की date से पहले continuously 2 साल तक hold किया है.

 

• Successor cooperative बैंक को यह conditions comply करनी होगी:

 

• Business reorganisation के through acquire की गई Predecessor co operative बैंक की fixed assets के book value का कम से कम 3/4th value , business reorganisation की date के तुरंत बाद minimum 5 साल के लिए continuously रखता है; और
• Business reorganisation की date से कम से कम पांच साल के लिए Predecessor co operative बैंक का business continue रखता है; और

 

• Predecessor co-operative बैंक के business के revival को ensure करने के लिए या यह ensure करने के लिए कि business का reorganisation genuine business purpose के लिए है और भी दूसरी बतायी गई condition को comply करता है.

 

Q.7 – In Co-operative banks के business reorganization में resulting company को accumulated loss और unabsorbed depreciation कितना set-off होगा?

Ans. - Accumulated loss या unabsorbed depreciation के set-off का amount इस तरह से calculate किया जाएगा:-

• Demerged cooperative बैंक के accumulated loss या unabsorbed depreciation का amount अगर resulting cooperative बैंक से directly related है तो demerged cooperative बैंक का पूरा accumulated loss या unabsorbed depreciation set-off के लिए eligible होगा;

 

• Demerged cooperative बैंक का accumulated loss या unabsorbed depreciation अगर resulting cooperative बैंक से directly related नहीं है तो जो assets transfer किये गए है उसके ratio में accumulated loss या unabsorbed depreciation को set-off के लिए distribute किया जाएगा.

Q.8 –इस section में बताई गई condition किसी previous year में fulfil नहीं होगी तो क्या implication होगा?

Ans. – अगर Section 72A में बताई गई condition fulfil नहीं होती है तो Successor co-operative bank को जो accumulated loss और unabsorbed depreciation का set-off मिला था वो उस previous year में income माना जायेगा जहा condition fulfil नहीं हुई है और उस income पर tax charge होगा.