Q.1 – यह section किस reference में बात करता है?
Ans. - यह section Conversion of an Indian branch of foreign company into subsidiary Indian company से related बात करता है.

Q.2 – Section 115JG की scheme के अन्दर कौन से benefits, exemption और relief दिया गया है?
Ans. – Section 115JG की scheme के अन्दर निचे दिए गए benefits, exemption और relief दिया गया है:-
• इस तरह के conversion से arise होने वाले capital gain, tax के लिए chargeable नहीं होंगे;

• कोई भी unabsorbed depreciation, set off or carry forward और set off of losses, या ऐसी tax credit, जिस पर deemed income consider कर tax pay कर दिया हैं, तो foreign company और Indian subsidiary company के tax computation में exemption, modifications, या adoption specified notification के according किया जाएगा.

Q.3 – Section 115JG की scheme मे दिए गए benefits, exemption या relief को claim करने की क्या conditions है?
Ans. – जहां एक foreign company, India में स्थित अपनी branch के माध्यम से, banking के business में India में है और ऐसी branch को एक Indian subsidiary company में convert किया गया है, और ऐसा conversion RBI के द्वारा बनाई गई scheme के अनुसार होना चाहिए. अगर इस provision के अनुसार conversion होता है तो उन्हें इस provision के benefits, exemption and relief claim कर सकते है. लेकिन कोइ भी foreign company या Indian subsidiary company ने scheme की condition या notification का comply नहीं किया है तो इस act के सारे provision apply होंगे और sub section 1 के benefit available नहीं होंगे.

Q.4 – क्या होगा अगर previous year में इस section में available benefit etc. claim कर लिए थे लेकिन after grant of such claim foreign company or the Indian subsidiary company conditions को comply नहीं कर रही है?
Ans. – जहाँ previous year में कोई benefit, exemption, या relief foreign company या Indian subsidiary company ने claim करी थी और उसकी grant भी मिल गई है और subsequently scheme की condition या notification को comply करने में failure हुआ है तो ऐसा माना जाएगा की वो benefit, exemption, या relief wrongly allow की है or इस act में कुछ भी दिया होने के बावजूद assessing officer उस previous year की income दोबारा से recalculate करेगा और section 154 के provision के अनुसार 4 साल के अन्दर rectification किया जा सकता हैं और ये rectification उस previous year के end से count करेंगे जब condition breach हुई है. जो भी notification इस section के under में issue होता है वो दोनों house of parliament में present करना होगा.

Q.1 – यह Section किसे reference में बात करता है?
Ans. - यह section Alternate Minimum Tax से Related Definition और उनके Interpretation के बारे मे बात करता है जैसे की:-
A. Accountant का वही meaning लिया जाएगा जो Section 288 के Sub Section (2) के Explanation में Define किया गया हे.
B. Alternate Minimum Tax का मतलब यह है की Adjusted Total Income पर जो Tax का Amount Compute किया गया हे.
C. International Financial Services Centre मे Located Units ,जो Derives करती है अपनी Income Solely In Convertible Foreign Exchange उन पर Rate 18.5% की जगह 9% Applicable होगा.
D. Co-Operative Society पर इस Chapter के अनुसार Rate 18.5% की जगह 15% लगेगा.
E. Convertible Foreign Exchange Means, Foreign Currency जिसे RBI द्वारा FEMA Act 1999 के rule के अनुसार Convertible Foreign Exchange के रूप में Treat किया गया हे
F. International Financial Services Centre का वह Meaning लिया जाएगा जो Special Economic Zones Act, 2005 के Section 2 के Clause (Q) में दिया गया है.
G. Regular Income Tax का मतलब इस Chapter के Provision के अतिरिक्त इस Act के Provision के अनुसार Person द्वारा अपनी Total Income पर जो Income Tax Payable है
H. यहाँ Unit का मतलब है कोई Unit है जो की International Financial Services Centre में Located है.

Q.1 – यह section किसे reference में बात करता है?
Ans. - यह section Alternative Minimum Tax के reference में बात करता है.

Q.2 - Alternative Minimum Tax क्या होता है?
Ans. – AMT एक Special provisions है जो payment of tax by certain persons other than a company के बारे मे बात करता है alternate minimum tax की rate define करी जाएगी time to time. अभी rate 18.5 % हैं.

Q.3 – ये section किस किस पर applicable है?
Ans. - इस section के provisions उन्ही person पर apply होंगे जिन्होंने इन दिए गए sections के अन्दर deductions claim किया है जेसे की:
• Section 80P (co-operative societies) की डिडक्शन को छोड़ कर Chapter VI-A की heading C में include sections पर deduction को claim किया है, या

• Section 10AA Special provisions in respect of newly established Units in Special Economic Zones, या

• Section 35AD Deduction in respect of expenditure on specified business.

Q.4 – ये section किस किस पर applicable नहीं है?
Ans. - Individual, HUF या association of person है या body of individual’s या artificial juridical person है. जिसकी adjusted total income 20 lakh रूपए से जायदा नहीं है उन पर यह section apply नहीं होगा लेकिन इस chapter के provision, specified fund जिन्हें under section 10 के clause (4D) के Explanation clause (c) में define किया गया हे उन पर provisions apply नहीं होंगे.

Q.5 – क्या firm के case में adjusted total इनकम 20 lakh रूपए से कम हो तब भी उन पर यह section apply होगा?
Ans. – हाँ, firm के case में adjusted total इनकम 20 lakh रूपए से कम हो तब भी उन पर यह section apply होगा.

Q.1 – यह section किसे reference में बात करता है?

Ans. - यह section Alternate Minimum Tax के reference में बात करता है और यह clarify करता है की Income Tax Act के किसी other provision में कुछ भी लिखा हो, जो person Chapter 12BA में आता है, उनकी tax calculation करते समय इस section के अनुसार Alternate Minimum Tax से tax calculate करेंगे और normal prevail rate से भी tax calculate करेंगे, फिर दोनों में से जो ज्यादा हो, उसे tax के लिए consider करेंगे.

Q.1 - Alternative Minimum Tax किस पर applicable है?
Ans. – ऐसे Individual, HUF, Association of Person, Body of Individuals या Artificial Juridical Person जिनकी adjusted total income की value 20 lakh रूपए से ज्यादा है और जिन्होंने निम्न दिए गए sections के अन्दर deductions claim किया है जेसे की:
i. Section 80P के अलावा Chapter VI-A की heading C में शामिल sections के under deduction को claim किया है या
ii. Section 10AA के Special provisions in respect of newly established Units in Special Economic Zones या
iii. Section 35AD Deduction in respect of expenditure on specified business
उन सभी पर AMT के provision apply होंगे लेकिन firm के case में adjusted total income 20 lakh रुपस से कम हो तब भी उन पर यह section applicable होगा.

Q.2 - Alternative Minimum Tax क्या होता है?
Ans. – AMT एक Special provisions है जो company के अलावा कुछ certain person द्वारा tax के payment के बारे मे बात करता है. AMT की rate Time to Time define करी जाती है लेकिन अभी rate 18.5 % हैं.

Q.3 – AMT से computed tax कब payable होगा?
Ans. – जब company के अलावा व्यक्ति की regular Income Tax alternate minimum tax से कम है AMT से computed tax तब payable होगा जब Tax payable under normal provision कम होगा Tax payable under AMT provision से.

Q.4 – AMT से tax कैसे compute करते है?
Ans. – Normal provision से tax compute कर के, उस मे provision में दिए गए adjustment को adjust करने के बाद Adjusted Total Income निकाली जाती है, फिर tax payable under normal provision और tax payable under AMT provision का tax compare किया जाता है, फिर जो भी tax ज्यादा आएगा वो payable होगा.

Q.5 – Adjusted Total Income कैसे compute करते है?
Ans. - Adjusted total income के calculation के लिये normal provision से computed income में कुछ deduction को add करेंगे, जैसे की-
• Section 80P की deduction को छोड़ कर Sections 80-IA से ले कर 80RRB तक के deductions को add कर देंगे,
• Under section 10AA deduction के अन्दर जो claim किया गया हैं उसको add कर देगे, और
• यदि under section 35 AD के अन्दर 100 % deduction claim किया है तो उसको भी add कर दिया जाएगा.

Q.6 – कौन सी additional requirement इस section मे बताई गई है जिस का पूरा होना जरुरी है?
Ans. - हर वो person जिस पर यह section applicable है उसे section 44AB के तहत specified date के पहले chartered accountant से Form No. 29C प्राप्त करना होगा, जिसे chartered accountant certify करता है की adjusted total income और alternate minimum tax दोनों को इस chapter के provisions के अनुसार compute की गई है.

Q.7 – क्या International Financial Services Centre में located units पर भी AMT applicable है? अगर हैं तो क्या AMT का rate same ही है?
Ans. – जहाँ person एक unit है जो की International Financial Services Centre में located है जो की सिर्फ convertible foreign exchange में income derive कर रही है तो total इनकम पर 18.5% की जगह 9% tax charge किया जाएगा.

Q.1- यह section किसके बारे में है?
Ans. - कोई specified Assesee जो की Indian resident है और उसकी total income में domestic company द्वारा declared, distributed या paid dividend की income included है (31st March 2020 या उसके पहले) और dividend का aggregate amount Rs.10 लाख से ज्यादा है तो ऐसी dividend की income पर 10% की rate से tax charge किया जाएगा.

Q.2- Specified Assesee कौन होते है?
Ans. - Specified Assesee मतलब following के अलावा अन्य persons: -
• Domestic Company या
• Fund, institution या trust या कोई university या education institution या hospital या other medical institution जिसे section 10(23c) के clause (4) या (5) या (6) या (6a) में बताया गया है.
• Section12A या 12AA या 12AB में registered trust या institution के अलावा अन्य कोई person.

Q.3- Dividend से क्या मतलब है?
Ans. - Dividend का वही meaning लिया जाएगा जो section 2 clause (22) में बताया गया है पर इसमें section 2 clause ( 22) के sub clause (e) को शामिल नही किया गया है. Section 2 clause (22) के following sub clause के अनुसार dividend में यह include किया जाता है:-
a) किसी company के द्वारा उसके accumulated profits का distribution भले ही वो capitalise किया गया है या नहीं यदि ये distribution company द्वारा उसके shareholders को company की सारी या कुछ assets release करने के सम्बन्ध में हुआ है;
b) Company द्वारा debentures, debenture-stock या deposit certificate का उसके shareholders को किया गया distribution और accumulated profits की limit तक उसके preference shareholders को bonus shares का किया गया distribution;
c) Company का liquidation होने पर accumulated profits की limit तक उसके shareholders को किया गया distribution;
d) Company की capital का reduction होने पर उसके पास 1st April, 1933 के पहले के previous years के end होने के बाद company में जितने accumulated profits arise हुए थे उनकी limit तक shareholders को किया गया distribution.

Q.4 - इस section में rate of tax क्या होगा?
Ans. - इस section के लिए rate of tax 20% (plus surcharge और cess) applicable होगा.

Q.5 - क्या assesse इस section की income के against कोई deduction या allowance claim कर सकता है?
Ans. - नहीं, assesse इस section की income के respect में कोई भी deduction claim नहीं कर सकता है.

Q.6 - क्या assesse इस section की income के against कोई loss को set off कर सकता है?
Ans. - नहीं, assesse इस section की income के against कोई loss को set off नहीं कर सकता है.

Q.1- यह section किस के बारे में है?
Ans.- यह section ऐसे assessee पर applicable होगा जो Indian company है और उसकी total income में किसी specified foreign company द्वारा declared या distributed या paid dividend की income included है.

Q.2- Dividend की income पर कितने rate से tax chargeable होगा?
Ans. - ऐसी dividend की income पर 15% की rate से tax charge किया जाएगा.

Q.3- Specified foreign company कौन सी होती है?
Ans. - Specified foreign company मतलब ऐसी Indian company जो किसी foreign company में 26% या उससे ज्यादा के nominal value के equity share को hold करती है.

Q.4- Dividend से क्या मतलब है?
Ans. - Dividend का वही meaning लिया जाएगा जो section 2 clause (22) में बताया गया है पर इसमें section 2 clause (22) के sub clause (e) को शामिल नही किया गया है. Section 2 clause (22) के following sub clause के अनुसार dividend में यह include किया जाता है:-
a) किसी company के द्वारा उसके accumulated profits का distribution भले ही वो capitalise किया गया है या नहीं यदि ये distribution company द्वारा उसके shareholders को company की सारी या कुछ assets release करने के relation में हुआ है;
b) Company द्वारा debentures, debenture-stock या deposit certificate का उसके shareholders को किया गया distribution और accumulated profits की limit तक उसके preference shareholders को bonus shares का किया गया distribution;
c) Company का liquidation होने पर accumulated profits की limit तक उसके shareholders को किया गया distribution;
d) Company की capital का reduction होने पर उसके पास 1st April, 1933 के पहले के previous years के end होने के बाद company में जितने accumulated profits arise हुए थे उनकी limit तक shareholders को किया गया distribution.

Q.5 – क्या assesse इस section की income के against कोई deduction या allowance claim कर सकता है?
Ans. - इस income के respect में pay किये गए किसी भी तरह के expenditure का कोई deduction allowed नहीं होगा.

Q.6- यह section कब तक applicable है?
Ans. - यह section 1 April 2023 और उसके बाद के assessment year से applicable नहीं होगा.

Q.1 -यह section में कौन से loss set-off और carry forward होंगे?
Ans. – इस section में वही loss set-off और carry forward होंगे जो sub-section (1) of section 72 या sub-section (2) of section 73 या sub section (2) of section 73A या sub-section (1) या sub-section (3) section 74 या sub-section (3) section 74A के हिसाब से निकले गए हो.

Q.2 –क्या इसमें return file करना आवाश्यक है?
Ans. - loss को carry forward और set-off करने के लिए section 139 के under return भरना आवाश्यक है.

Q.1 - ये section किस से related है?
Ans. – ये section credit of AMT से related है.

Q.2 – Tax Credit क्या होता है?
Ans. – Regular income tax के ऊपर जो भी excess alternate minimum tax amount pay किया है उस amount का tax credit मिलेगा.

Q.3 – Foreign Tax Credit के case मे क्या होता है?
Ans. – अगर foreign tax credit मिलता है या वह foreign tax credit AMT के against में ज्यादा है तो इसे credit के लिए Ignore किया जाएगा. अब हम इसे example से समझते हैं-
AMT payable Rs.1 lakh है, उसके against में foreign tax credit Rs.10,000/- है or income tax payable Rs.80,000/- है जिसके against में foreign tax credit Rs.8,000/- है तब ऐसे case में AMT credit Rs.18,000/- मिलेगा (Rs.90,000 - Rs.72,000)

AMT	INCOME TAX	AMT CREDIT
Rs.100,000/-	Rs.80,000/-	Rs.20,000/-
Rs.10,000/- (Foreign Tax Credit)	Rs.8,000/- (FTC)
Rs.90,000/-	Rs.72,000/-	Rs.18,000/-

मतलब 2000/- रुपए का Credit pass on नहीं होगा.

Q.4 – Tax credit कितने साल तक carry forward कर सकते है?
Ans. - जो भी tax credit का amount determined हुआ है वह amount sub-section (5) & (6) of section 115 JD के अनुसार carried forward और set off किया जायेगा लेकिन tax credit का amount जिस assessment year में allowed हुआ है उसके आगे आने वाले 15 साल तक ही carry forward किया जा सकता है.

Q.5 – Tax Credit का set off कैसे मिलता है?
Ans. - यदि किसी भी assessment year में regular income tax, alternate income tax से ज्यादा है तो वह excess amount का set-off tax credit के रूप में मिलेगा और जो tax credit का balance amount है वो आगे carried forward किया जाएगा, लेकिन यदि इस act में कोई order pass किया गया है जिसके कारण अगर regular income tax का amount या alternate minimum tax का amount कम या ज्यादा होता है तो tax credit का amount भी उसके अनुसार change होगा.

Q.6 – Section 115BAC/115BAD option opt करने वालो पर भी क्या ये section की applicability होगी?
Ans. - यदि किसी person ने Section 115BAC Tax on income of individuals and Hindu undivided family या Section 115BAD Tax on income of certain resident co-operative societies में दिए गए option को opt किया है तो उन पर इस section के provisions apply नहीं होंगे.

Q.1 - Section 44 में क्या बताया गया है?
Ans. – इस act के तहत ‘Interest on Securities’, ‘Income from House Property’, ‘Capital Gains’, ‘Income from Other Sources’ head में income charge करने के computation से related, या फिर Section 199 या Section 28 से Section 43B के किसी provision contrary ना होने के बावजूद किसी insurance business का या Mutual insurance company और co-operative society द्वारा किए जाने वाले business से arise होने वाले profits और gains का computation First Schedule में बताए गए rules के according किया जाएगा.