INCOME TAX ACT SECTION 115A TAX ON DIVIDENDS, ROYALTY AND TECHNICAL SERVICE FEES IN THE CASE OF FOREIGN COMPANIES

Q.1- यह section किस के बारे में है?
Ans. - यह section Non-resident या foreign company’s द्वारा received interest, dividends, royalty and fees for technical services पर applicable tax rates के बारे में discuss करता है.

Q.2- Dividend की income पर कितने rate से tax chargeable होगा?
Ans. - Indian company से received dividend की amount पर 20% से tax charge होगा.

Q.3 – कौन से type की interest income इस section में taxable है और कितने rate से?
Ans. - इस section में following interest income taxable होगी:-
a) Interest received from
• Infrastructure debt fund (referred in Sec.10(47)–5%
• Indian company (referred in Sec.194LC)-5%
• Government or Indian concern–20%
• Units of business trust (referred in Sec.194LBA)-5%
b) Interest received by
• Foreign Institutional Investor or a Qualified Foreign Investor (referred in Sec.194LD)-5%

Q.4 - Non Resident द्वारा received royalty और fees for technical services कितने rate से taxable होगी?
Ans. - इस section में royalty और fees for technical services तभी applicable होगा अगर NRI के पास India में permanent establishment नहीं है. इस पर 10% के rate से tax chargeable होगा. हालाकि अगर DTAA का rate 10% से कम है then DTAA के provisions apply होंगे.

Q.5 – किस type के mutual funds की income इस section में taxable होगी और कितने tax rate से?
Ans.- यह section following type के mutual funds की income पर applicable होगा जो 20% के rate से chargeable की जाएगी:-
a) Mutual Fund जो Section 10(23D) of the Income tax Act, 1962 में specified है,
• Mutual Fund जो SEBI Act, 1962 में registered है.
• Mutual Fund जो public sector bank या public financial institution द्वारा set up किये गए हो.
b) Units of UTI Mutual fund (Unit trust of India).

Q.6 - क्या assesse को return file करना compulsory है?
Ans. - Non-resident को under section 139(1) मे return of Income file करना necessary नहीं है अगर–
• Previous year में उसकी total income मे सिर्फ section 115A की income शामिल है और
• इस income पर , Chapter XVII–B के provisions के अनुसार TDS deduct हो चुका है.

Q.7 – क्या assesse इस section की income के against chapter VI-A की डिडक्शन claim कर सकता है?
Ans. - अगर assesse की total income में सिर्फ section 115A की income covered है, assessee chapter VI-A की deduction claim नहीं कर सकता है. इस chapter की deduction total income में शामिल अन्य income (other than income of section 115A) के लिए claim की जा सकती है. हालाँकि IFSC (International Financial Services Centre) में में located units Section 80 LA की deduction claim कर सकते हैं section 115A की income के respect में.

Q.8 – क्या assesse इस section की income के against कोई deduction या allowance claim कर सकता है?
Ans.- नहीं, assesse इस section की income के respect में sections 28 to 44C and section 57 की deduction claim नहीं कर सकता है.