INCOME TAX ACT SECTION 115AD TAX ON INCOME OF FOREIGN INSTITUTIONAL INVESTORS FROM SECURITIES OR CAPITAL GAINS ARISING FROM THEIR TRANSFER

Q.1- इस section में कौन सी income taxable होगी और कितने rate से taxable होगी?
Ans. - किसी Specified Fund या Foreign Institutional Investor की total income में शामिल following income following rate से taxable होगी:-
Q.2- Foreign Institutional Investor (FII) को define करें?
Ans. - Foreign Institutional Investor (FII) मतलब ऐसे investor जिन्हें central government ने official gazette में notify किया है.

S.No	Income	Rate of Tax
1	Securities से received Income (other than units of Mutual Fund specified u/s 10(23D) या UTI या 194LD के units से income/interest)	Specified fund -  10% FII - 20%
2	Section 194LD में Interest	5%
3	Income by way of Short term capital gains u/s 111A	15%
4	Income by way of long term capital gains u/s 112A (exceeding  1 Lakh)	10%
5	Transfer of securities से arise होने वाली Short term capital gains की income (other than Short term capital gains u/s 111A)	30%
6	Transfer of securities से arise होने वाली Long term capital gains की income (other than Short term capital gains u/s 112A)	10%
7	Specified Fund or FII की Other income	At normal rates of tax

Q.3 - Specified fund को define करें?
Ans. - ऐसा fund जो India में एक trust या एक company या एक LLP या एक body corporate के Form में establish or incorporate हुआ हो और IFSC में located हो, जिसके सारे unit’s non-resident ने held किए हो.

Q.4 – क्या assesse इस section की income के against chapter VI-A की deduction claim कर सकता है?
Ans. – इस section की income के against assesse Chapter VI-A की deduction claim नहीं कर सकता है. इस chapter की deduction total income में शामिल other income (other than income of section 115AD) के लिए claim की जा सकती है.

Q.5 – क्या assesse इस section की income के against कोई deduction या allowance claim कर सकता है?
Ans.- अगर specified fund या foreign institutional investor की total income में section 115AB की securities के अलावा अन्य securities की income शामिल है तो assesse इस section की income के respect में sections 28 to 44C and section 57 की deduction claim नहीं कर सकता है.

Q.6 – क्या इस section की income पर arise capital gain पर section 48 के benefits मिलेंगे?
Ans. - नहीं, securities के transfer से arise हो रहे Long या Short Term Capital Gain के computation के समय indexation (second provisio of section 48) और foreign currency में capital gain computation का benefit (first provisio of section 48) नहीं मिलेगा.

Q.7 – Offshore banking unit के लिए इस section में क्या provision है?
Ans. - जहाँ specified fund किसी offshore banking unit का investment division है, तो इस section के provision सिर्फ उस part of income पर applicable होंगे जो उस banking unit के investment division से related है.

Q.8- Investment division of offshore banking unit का क्या मतलब है?
Ans. - इसका मतलब किसी non-resident के banking unit के ऐसे investment division से है जो IFSC में located है [as referred in section 80LA (1A)] और जिसके operations 31.3.2024 या उससे पहले commence हो गए हैं.