INCOME TAX ACT SECTION 115BAB TAX ON INCOME OF CERTAIN DOMESTIC COMPANIES

Q.1- यह section कौन सी company पर applicable होता है?
Ans.- यह section domestic Manufacturing company पर applicable होता है, जो assesse को 1 अप्रैल, 2019 को या उसके बाद शुरू होने वाले financial year के लिए 15% की rate से income-tax pay करने का option provide करता है, यदि कुछ conditions satisfy हो जाती है. यह section किसी article या thing के manufacture या production से हो रही income पर tax calculate करने के लिए applicable होगा.

Q.2- इस section में rate of tax क्या होगा?
Ans. - इस section के लिए rate of tax 15 %, surcharge 10% और Higher Education Cess 4% होगा.

Q.3- जो company इस section को opt करती है उस पर MAT के provision apply होंगे?
Ans. - जो company इस section के option को choose करेगी उस पर MAT के provision applicable नहीं होंगे.

Q.4 – इस section के लिए कौन सी conditions fulfil करना ज़रूरी है?
Ans. - इस section के लिए following conditions apply होती है:
• Company का setup and registration 1 October 2019 या उसके बाद होना चाहिये और साथ साथ उस company की manufacturing भी 31 march 2024 से पहले commence हो जानी चाहिये;
• वह business new होना चाहिये means reconstruction या split हुए business के पास यह option नहीं रहेगा लेकिन अगर वह undertaking section 33B में referred undertaking से related है जो reconstruction या revival के कारण बनी है तो वह इस section का benefit ले सकता है;

• पुरानी plant and machinery का use किसी भी purpose के लिए नहीं होना चाहिये लेकिन अगर वह plant and machinery import की गई है और India में पहले कभी use नहीं की गई या उसके depreciation का deduction पहले कभी नहीं लिया गया है;

• Used plant and machinery के use के case में ध्यान देने वाली बात यह है की company के total plant and machinery की value का 20% से ज्यादा नहीं होना चाहिये;

• एसी कोई भी building जो पहले hotel या convention Centre के लिए use हो चुकी है और जिसका deduction section 80-ID में भी लिया जा चूका है, उसका use नहीं होना चाहिये;

• वह company सिर्फ manufacture या production या research या distribution के business में involved होनी चाहिये जो की किसी भी article या thing का हो सकता है;

• Software Development, Mining, Marble block को slab में convert करना, Gas को cylinder में भरना, books की printing, किसी cinematograph film का production करना या हर वो business जिन्हें central government ने notify कर रखा है, वह सभी business manufacture या production of article या thing नहीं कहलायेंगे;

• इन conditions को समझने के लिए अगर किसी भी तरह की difficulties आती है तो CBDT Central Government से approval ले कर guidelines issue कर सकती है ताकि इस तरह की difficulties दूर किया जा सके और new plant and machinery के use को भी promote करने के लिए ऐसी guidelines issue की जा सकती हैं;

• उस person की total income में किसी भी तरह का कोई भी deduction नहीं मिलेगा, जो section 10AA, 32(1)(iia), 32AD, 33AB, 33ABA, 35(1)(ii), 35(1)(iia), 35(1)(iii), 35(2AA), 35(2AB), 35(AD), 35CCC, 35CCD;

• Chapter VI-A के deductions भी allow नहीं किए जाएंगे;

• लेकिन section 80JJA का Deduction मिलेगा जो new employees को रखने पर expenditure का additional 30% दिया जाता हैऔर साथ में section 80M का भी Deduction दिया जाएगा जो certain inter-corporate dividends के बारे में है.

Q.5- अगर assessee किसी previous year में conditions fulfil नहीं कर पाता तो क्या consequences होंगे?
Ans. - अगर यह conditions satisfy नहीं होती हैं तो इस section के option को invalid माना जाएगा और एसे treat किया जाएगा जेसे एसा कोई option कभी exercise किया ही नहीं गया था और एसा हो जाने पर assessee section 115BAA में दिए गए option को exercise कर सकता है जिसमे 22% की rate से tax charge किया जाएगा.

Q.6- Close connection रखने वाले person’s के साथ किए गए transactions के respect में adjustments कैसे किए जाएंगे?
Ans.- अगर assessing officer का opinion है की company का किसी other person के साथ किसी तरह का close connection है, जिसके कारण profit ordinary से बहुत ज्यादा हो रहा है, तो उसको यह power है, की उस बढे हुए profit को अपने संज्ञान में ले सके लेकिन अगर उस arrangement में section 92BA में referred specific domestic transaction involved है तो उसे arm length price के जरिये determine किया जाएगा और assessing officer द्वारा determine किए गए profit से ज्यादा जो profit है वह उस person की income के रूप में consider किया जाएगा जिसमे फिर 30% से tax charge होगा.
Q.7- क्या assesse को 139(1) में return file करना ज़रूरी है?
Ans. - इस section के provision तभी apply होंगे जब assessee उस option को section 139(1) के under बताई गई due date पर या उससे पहले choose कर लेता है या अपने first return of income file करने के पहले करना होगा और ऐसा न करने पर दोबारा यह option available नहीं होगा और एक बार option exercise करने के बाद उसको withdraw नहीं कर सकते.

Q.8- Company के amalgamation के case में क्या provision है?
Ans. - Amalgamation के case में section 115BAB के under exercised किया गया option केवल amalgamated company के case में valid रहेगा बशर्ते ऐसी company द्वारा conditions को satisfy करना continue रखा जाए.