INCOME TAX ACT SECTION 45 CAPITAL GAINS

Q.1 - Capital gain head में कौन सी income taxable होगी?
Ans. - Previous year में capital assets को transfer करने से होने वाले profit और gain को capital gain head में taxable करेंगे.

Q.2 - Capital assets का मतलब क्या होता है?
Ans. - Section 2(14) के अनुसार capital assets का मतलब:-
• किसी भी प्रकार की property, Assesse द्वारा held की गई हो,चाहे वह business or profession से connected हो या ना हो;
• Foreign Intuitional Investor द्वारा held की गई कोई भी securities;
• ULIP जिस पर fourth and fifth proviso के कारण section 10(10D) की exemption apply नहीं होती.

Q.3 - Capital assets में से किन्हें exclude करेंगे?
Ans. - Capital assets excludes the following:-
• Stock in trade;
• Personal effects में उपयोग होने वाली केवल movable property जो की Assesee या उसके dependent family members द्वारा personal purpose के लिए use की जा रही हो;
परन्तु personal purpose के लिए use होने वाली कुछ movable property को हमेशा capital assets मानते हे जैसे कि:-
• Jewellery;
• Archaeological collections;
• Drawings;
• Paintings;
• Sculptures; or
• Any other work of art.
Rural agricultural land in India.
Gold Deposit Bonds, 1999 या Deposit Certificates जिन्हें Gold Monetisation Scheme, 2015 के under issue किया गया हे.

Q.4 - Transfer का मतलब क्या होता है?
Ans. - Section 2(47) के अनुसार transfer का मतलब:-
• Assets को sale, exchange या relinquishment करना; या
• अपने किसी right को extinguishment करना; या
• किसी law के under compulsory acquisition; या
• Stock in trade को capital assets में convert करना; या
• Redemption of Zero Coupon Bonds; या
• किसी contract के part performance में ली जाने वाली या बनाए रखी जाने वाली किसी immovable property के possession के लिए allow करना; या
• कोई भी transaction जिसका किसी immovable property के transfer, या उसके enjoyment को enable करना हो.

Q.5 - क्या capital assets के damage या destruction पर मिलने वाला insurance claim taxable होगा?
Ans. – हाँ, capital gain उस year में transfer होगा जिस year में insurance claim received हुआ है परन्तु यहाँ पर damage या destruction का कारण flood, typhoon, hurricane, cyclone, earthquake या other convulsion of nature या riot या civil disturbance या accidental fire या explosion या कोई enemy action के कारण हुआ हो.
Q.6 - क्या capital assets को stock in trade में convert करने पर capital gain arise होगा?
Ans. – हाँ, capital assets को stock in trade में convert करने को transfer मानेंगे और capital gain तब arise होगा जब assesse capital assets को stock in trade में transfer करेगा एवं capital gain तब taxable होगा जिस year में stock in trade sold किया जाएगा.

Q.7 - क्या partner या member द्वारा firm या AOP/BOI को capital assets transfer करने पर capital gain arise होगा?
Ans. – हाँ, partner या member के hands में capital gain arise होगा क्योंकि इसे transfer माना जाएगा एवं यहा पर full value of consideration उस amount को मानेंगे जो firm/AOP/BOI की books में record की गई है.

Q.8 - Reconstitution के time पर firm/AOP/BOI द्वारा partner या member को capital assets transfer की गई है तो क्या होगा?
Ans. - Section 45(4) के under reconstitution के time पर previous year में partner या member, money या capital assets receive करता है तो वह receipt firm/AOP/BOI की income मान ली जाएगी और उस previous year में under the capital gain head taxable हो जाएगी.

Q.9 - Section 45(4) के according capital gain कैसे calculate होगा?
Ans. - As per section 45(4) capital gain is calculating using-
A= B+C-D
Here,
B= Value of money on date of receipt;
C= FMV of capital assets on date of receipts;
D= Partner capital account balance at the time of reconstitution;
A= Capital gain.

Q.10 - अगर किसी law के according capital assets का compulsory acquisition हुआ है तो क्या होगा?
Ans. - Section 45(5) के under compulsory acquisition से जो compensation मिला है वह उस year में capital gain taxable होगा तो जिस year में compensation मिला है.

Q.11 - अगर compensation instalment में मिल रहा है तो कब taxable होगा? Ans. - Initial compensation उस year में taxable होगा जिस year में first instalment received हुई है एवं enhanced compensation तब taxable होगा जब वह received होगा.

Q.12 - Joint Development Agreement (JDA) के case में capital gain कब taxable होगा?
Ans. - Section 45(5A) के under Joint Development Agreement(JDA) के case में capital gain उस year में taxable होगा जिस year में competent authority द्वारा whole project का या part project का completion certificate issue किया गया है.