INCOME TAX ACT SECTION 54F CAPITAL GAIN ON TRANSFER OF LAND USED FOR AGRICULTURAL PURPOSES NOT TO BE CHARGED IN CERTAIN CASES

Q.1 – कौन से assessee को section 54F के under exemption का benefit मिलेगा?
Ans. – Section 54F की exemption का benefit सिर्फ individual or HUF
को ही मिलेगा.

Q.2 – Assessee को section 54F में maximum कितना exemption मिल सकता है?
Ans. – Section 54F के under assessee को maximum exemption निचे दिए गए formula के अनुसार calculate किए गए amount पर exemption मिलेगा–
Cost of new asset (Capital Gain/Net consideration of house)

Q.3 –कौन सी asset के transfer पर section 54F applicable होगा?
Ans. – किसी भी प्रकार की capital asset (residential house property के अलावा) के transfer पर individual or HUF को section 54F के under exemption मिल जाएगी.

Q.4 – क्या short term capital asset के transfer पर section 54F applicable होगा?
Ans. – नहीं, Section 54F सिर्फ long term capital asset के transfer पर applicable होगा.
Q.5 – Section 54F में exemption claim करने के लिए कौन सी new asset में capital gain का amount invest करना पड़ेगा?
Ans. – Assessee को Section 54F में exemption claim करने के लिए सिर्फ एक residential house property जो कि India में purchase या construct करना होगी.

Q.6 – Section 54F में exemption claim करने के लिए कितने समय में new asset को purchase या construct करना होगी?
Ans. – Assessee को Section 54F में exemption claim करने के लिए new asset date of transfer से 1 साल पहले या 2 साल के अन्दर new asset purchase करनी होगी और date of transfer से 3 साल के अन्दर new asset construct करना होगी.

Q.7 – Assessee को Section 54F के under कौन सी additional condition को satisfied करना होगी section 54F के under exemption claim करने के लिए?
Ans. – Section 54F के under exemption claim करने के लिए assessee को निचे दी गई condition को satisfy करना होगी–
• जिस date पर capital asset का Transfer हुआ है उस दिन assessee के पास 1 से ज्यादा house property नही होना चाहिए;

• Assessee को date of transfer से दूसरी (1 residential house allowed के अलावा) ओर कोई new asset purchase (date of transfer से 2 साल के अन्दर) /construct (date of transfer से 3 साल के अन्दर) allowed नहीं है.

• अगर assessee ऊपर दी गई किसी भी condition को satisfy नहीं करता है तो जो capital gain exempted था वह assessee के हाथ में taxable हो जायेगा उस year में जब assessee दूसरी ओर कोई new asset purchase/construct करता है.