INCOME TAX ACT SECTION 72A PROVISIONS RELATING TO CARRY FORWARD AND SET-OFF OF ACCUMULATED LOSS AND UNABSORBED DEPRECIATION ALLOWANCE IN AMALGAMATION OR DEMERGER, ETC

Q.1 – Carry forward क्या होता है?
Ans. - किसी particular year में अगर profit या income से loss set-off नहीं हो पाता है तो बचे loss को आगे के years में हुए profit और income से set-off करने के लिए अगले years में ले जाया जाता है जिसे carry forward कहते हैं.

Q.2 – क्या एक head के Carry forward loss को दूसरे head की income से set-off किया जा सकता है?
Ans. – नहीं, carry forward loss का inter-head set-off allowed नहीं है.
मतलब सिर्फ intra-head set-off होगा.

Q.3 – Section 72A में किस बारे में बताया गया है?
Ans. – Section 72A carried forward business loss और unabsorbed depreciation के बारे में बात करता है in case of:-
• Amalgamation of companies (Section 72A (1), (2), (3)); or
• Demerger of companies (Section 72A (4) & (5)); or
• Reorganization of companies (Section 72A (6) & (6A)).

Q.4 – यह section कौन सी companies के amalgamation के बारे में बात करता है?
Ans. - यह section इन सभी company के amalgamation पर applicable है:
• ऐसी company का जो industrial undertaking own करती है या ship या hotel के business में है उसका amalgamation दूसरी company के साथह होता है; या

• किसी banking company जिसे clause (c) of section 5 of the Banking Regulation Act, 1949 में define किया गया है, उसका specified bank के साथ amalgamation हुआ है; या

• एक या एक से ज्यादा public sector companies का amalgamation दूसरी public sector company या companies के साथ होता है; या

• ऐसी company जो की पहले एक public sector company थी उसका amalgamation किसी और company के साथ होता है , लेकिन strategic disinvestment में entered share purchase agreement के तहत लगाए गए restrictions के कारण 5 साल तक amalgamation नहीं कर सकती थी, अब वह period ख़त्म होने के बाद ऐसे amalgamation में enter कर रही है.

Q.5 - अगर Section 72A में बताई गई Company’s के amalgamation का unabsorbed depreciation और accumulated loss पर क्या effect होगा?
Ans. – Section 72A में specified companies अगर amalgamate होती है तो amalgamating company के accumulated business loss and unabsorbed depreciation को amalgamated company का accumulated loss and unabsorbed depreciation मान लेंगे उस previous year से जिसमे amalgamation हुआ है कुछ condition के satisfaction पर और amalgamated company पर set-off and carry forward apply होगा.

Q.6 – कौन सी condition के satisfied होने पर amalgamated company को amalgamating company के accumulated losses and unabsorbed depreciation का set-off and carried forward allowed होगा?
Ans. – Following condition के satisfied होने पर ही amalgamated company को amalgamating company के accumulated losses and unabsorbed depreciation का set-off and carried forward allowed होगा–
1. Amalgamating company के लिए condition:-
• Amalgamating company उस business में 3 या उससे ज्यादा साल के लिए engaged है, जिसमे की accumulated loss हुआ है या unabsorbed depreciation है.

• Amalgamating company ने amalgamation की date पर fixed assets के book value का कम से कम 3/4th value amalgamation की date से पहले continuously 2 साल तक hold किया है.

2. Amalgamated company के लिए condition–
• Amalgamated company amalgamation में प्राप्त amalgamating company की fixed assets के बुक value का कम से कम 3/4 value amalgamation की तारीख से 5 साल के minimum period के लिए continuously hold करती है;

• Amalgamated company amalgamating company के business को amalgamation की date से को कम से कम 5 साल के लिए continue करती है;

• Amalgamated company को amalgamating company के business का revival ensure करने के लिए और यह ensure करने के लिए की business का amalgamation genuine business purpose के लिए है दूसरी लगाई conditions को भी fulfil करना होगा.

Q.7 – अगर ऊपर बताई गई condition किसी previous year में fulfil नहीं होगी तो क्या implication होगा?
Ans. – अगर Section 72A में बताई गई condition fulfil नहीं होती है तो Amalgamated company को जो loss और unabsorbed depreciation का set-off मिला था वो उस previous year में income माना जाएगा जहाँ condition fulfil नहीं हुई है और उस income पर tax charge होगा.

Q.8 – In demerger of companies, set-off and carried forward provision कैसे apply होंगे?
Ans. - In demerger of companies–
• Accumulated loss & unabsorbed depreciation अगर transferred undertaking से directly related तो इनका set-off & carry forward resulting company के द्वारा किया जा सकता है;

• Accumulated loss & unabsorbed depreciation अगर transferred undertaking से directly related नहीं है तो इनका distribution asset के proportion में होगा जो demerged company ने retain करी है और जो resulting company को transfer हुई है.

Q.9 – In reorganization of business of companies, set-off and carried forward provision कैसे apply होंगे?
Ans. - अगर business reorganisation हुआ है जिसमे:-
• Firm या proprietary concern company में succeed हुआ है section 47 में बताई गई condition को comply करते हुए , तो ऐसे firm या proprietary concern के accumulated loss और unabsorbed depreciation उस previous year के लिए successor company के accumulated loss और unabsorbed depreciation मान लिए जाएँगे;

• अगर किसी year में section 47 के clause 13 और 14 का company द्वारा compliance नहीं किया जाता है तो जिस year में condition comply नहीं करी यह amount company की income का part मान कर टैक्स लगाया जाएगा;

• जहाँ business reorganisation हुआ हो जिसमे private company या unlisted public company succeed होती है एक limited liability partnership में section 47 के clause 13b का compliance करते हुए तो इस act में कुछ भी कहा गया हो उसके बावजूद , predecessor company का accumulated loss और unabsorbed depreciation उस previous year के लिए succeeding limited liability partnership का accumulated loss और unabsorbed depreciation मान लिया जाएगा;

• अगर किसी year में section 47 के clause 13b का compliance limited liability partnership द्वारा नहीं किया जाता है तो जिस year में condition comply नहीं करी यह amount limited liability partnership की income का part मान कर tax लगाया जाएगा.