INCOME TAX ACT SECTION 79 CARRY FORWARD AND SET-OFF OF LOSSES IN CASE OF CERTAIN COMPANIES

Q.1 – Carry forward क्या होता है?
Ans. - किसी particular year में अगर profit या income से loss set-off नहीं हो पाता है तो बचे loss को आगे के years में हुए profit और income से set-off करने के लिए अगले साल में ले जाया जाता है जिसे carry forward कहते हैं.

Q.2 – क्या एक head के Carry forward loss को दूसरे head की income से set-off किया जा सकता है?
Ans. – नहीं, carry forward loss का inter-head set-off allowed नहीं है. मतलब सिर्फ intra-head set-off होगा.

Q.3 – Section 79 किस बारे में बात करता है?
Ans. - यह section किसी previous year में companies की shareholding के change होने पर company के unabsorbed losses को कैसे carry forward and set-off करेंगे इससे related provision के बारे में बात करता है.

Q.4 – यह section कौन सी companies के बारे में बात करता है?
Ans. – यह section उन companies के बारे में बात करता जिसमे public का कोई interest न हो (जैसे private company).

Q.5 – क्या किसी company की shareholding में change होने पर brought forward losses का set-off मिलेगा?
Ans. - किसी previous year में company की shareholding में कोई change हुआ है तो previous year जिसमे shareholding change हुई है उससे पहले का कोई loss carry forward and set-off नहीं होगा इस previous year की income से.
Exception -
लेकिन अगर previous year के last day में at least 51 % की voting power same persons ने hold किया है जिसने loss incurred year में hold किया था तो losses का carry forward and sett of allowed रहेगा मतलब की जब loss incur हुआ था तब जिनके पास 51% के voting rights थे उन्ही person के पास shareholding change होने वाले year की last date में 51% के voting rights हैं.

Q.6 – section 80IAC में बताए गए eligible start up की shareholding में कोई change होता है तो prior year’s का loss का set-off मिलेगा?
Ans. - section 80IAC में बताए गए eligible start up की shareholding में कोई change होता है तो prior years का loss तभी carry forward हो सकता है जब सरे shareholder जो loss के time पर share hold करते थे वो shareholding change होने के बाद भी shareholder है और यह loss business start होने के 7 साल के अन्दर का है, समझने की बात है की इसमें 51% की voting rights hold करने का restriction नहीं है, इसमें सिर्फ shareholder same होने चाहिए.

Q.7 – कौन सी condition में ऐसा माना जाएगा की shareholding में change नहीं हुआ है?
Ans. - इन बताए गए कारणों से यदि shareholding में किसी तरह से change हो रहा है तो उसे change in shareholding नहीं मानेंगे:-
• shareholder की death के कारण Share holding में change हो रहा है; या

• shareholder द्वारा किसी relatives’ को Shares को gift में दे दिए गए हैं; या

• Indian company जो foreign company की subsidiary है अगर उस Indian company की shareholding में कोई change होता है foreign company के amalgamation या demerger के कारण जहाँ 51% के shareholder जो amalgamating या demerged company में है वो share hold करते हैं new amalgamated या resulting foreign company में;

• ऐसी condition जहाँ shareholding change हो रही है under resolution plan जो approved हुआ है insolvency and bankruptcy code 2016 के under, commissioner या jurisdictional principle commissioner की सुनवाई का अवसर देने के बाद;

• Company या उसकी subsidiary या subsidiary की subsidiary में shareholding change की गई है:-

• Tribunal द्वारा central government की application पर जो Companies Act, 2013 के section 241 के under करी गई है ,जिसमे board of director को suspend करके new director appoint हुए हैं जिनको central government ने section 242 of Companies Act, 2013 के under nominate किया हैं;

• Tribunal द्वारा section 242 of Companies Act, 2013 के approved resolution plan के under किसी previous year में shareholding change हुई है company , उसकी subsidiary and subsidiary की subsidiary में, commissioner और jurisdictional principle commissioner को सुनवाई का अवसर देने के बाद.

• जहाँ previous year में shareholding में change हुए relocation के कारण हुआ जो section 47 के clause (viiac) and (viiad) में बताए गए हैं तो इस relocation के extent तक को change इन shareholding नहीं मानेंगे;

• किसी भी भूतपूर्व public sector company कि shareholding के change में यह section नहीं apply होगा जहा उस public sector company की ultimate holding company at least 51 % voting power hold करती है immediately strategic disinvestment के complete होने के बाद चाहे अकेले या अपनी subsidiaries के साथ मिल के;

• strategic disinvestment complete होने के बाद किसी previous year में 51% holding की condition fulfil नहीं होती है उस case में company में shareholding change हुआ है माना जाएगा और shareholding change के provision लगेंगे.

Q.8 – इस section के लिए subsidiary company, Erstwhile Public Sector Company, strategic disinvestment means government means क्या है?
Ans. –
• Subsidiary company means company जिसमे equity share की more than half nominal value hold की गई है;
• Erstwhile public sector company means ऐसी company जो public sector company थी earlier previous year में और government द्वारा strategic disinvestment के कारण अब public sector company नहीं है;

• Strategic disinvestment means government द्वारा public sector company के share sale कर देना जिससे government का 51 % का share holding कम हो जाता है और control buyer को transfer हो जाता है.