Section 112A: Tax on long term capital gain in certain cases.

Q.1- Section 112A कब applicable होगा?
Ans. - Capital gain tax under section 112A तभी applicable होगा जब ये निम्नलिखित conditions पूरी होगी:-

a) जब हम equity shares & equity related instrument जेसे की mutual funds और business trust की units को sale करेंगे;
b) जो securities है वो long term होनी चाहिए;
c) Capital gain 1 lac से ऊपर होना चाहिए;
d) जब भी हम equity shares buy & sell करेंगे उसपर STT paid होना चाहिए.

Q.2- Long term capital assets किसे कहा जायेगा?
Ans.-Long term capital asset हम उसे कहेंगे जिन securities को हमने 1 year से ज्यादा समय तक hold किया हो.

Q.3 Section 112A में कोई exemption limit specified हुई है?
Ans.-Section 112A में रुपय 1लाख की exemption limit specified है.
Rs.1लाख तक का LTCG under 112A exempt रहेगा.

Q.3 Section 112A पर tax rate कितनी applicable होगी?
Ans.-Income from capital gain up to Rs 1लाख इस section में exempt रहेगी, और Rs 1लाख से ऊपर वाली सारी income 10% से taxable होगी.

Q.4 क्या इसमें Indexation का benefit मिलता है?
Ans.-Long term capital gain on equity shares और equity oriented funds इनमे inflation index का benefit नहीं मिलता.

Q.5 Capital gain कैसे compute किया जाता है?
Ans. long term capital gain compute करने का Formula इस प्रकार है-
= Sales value - cost of acquisition – Transfer expenses.

Q.6 Cost of acquisition कैसे compute किया जाता है?
Ans. Value I कैसे compute किया जाता है.

FMV लेंगे हम as on 31st Jan 2018 की और Actual selling price, इन दोनों में से जो कम होगी.उसके बाद हम value I को value II से तुलना करेंगे.

VALUE II कैसे compute किया जाता है.

Value I में जो value आई वो लेंगे और Actual Purchase Price, इन दोनों में से जो ज्यादा होगी.उसे Cost of acquisition मानेगे.

Q.7 Section 112A की Income में से deduction under chapter VI A & 87A मिलेगी या नहीं?

Ans.-अगर assessee की gross total income में कोई भी long term capital gain under section 112A शामिल है, तो इसमें से deduction under chapter VI A & 87A की rebate मिल जाएगी.

Q.8 Long term capital loss को कौन से gain से set-off कर सकते है?

Ans. Listed equity share & mutual fund unit, जो की 12 months or more के लिए held कर रखा था और उसपर अगर long term capital loss है,
इस Long term capital loss को सिर्फ किसी दूसरे capital asset बेचने से जो long term capital gain हुआ है उसी से set off कर सकते है.