Section 15: Value Of Taxable Supply

Q.1 - यह section कब से applicable हुआ?
Ans. - यह section 1st July, 2017 से applicable हुआ है.

Q.2 - Value of Taxable Supply को समझने के लिए और दूसरे कौन से sections या rules को refer करना होगा?
Ans. - Value of Taxable Supply को समझने के लिए CGST Act, 2017 के Section 15 और CGST Rules, 2017 के rules 27, 28, 29, 30, 31, 31A, 32, 32A, 33, 34, 35, 37, 138 को refer कर सकते हैं.

Q.3 - Value of Supply का मतलब है?
Ans. - यदि supplier और recipient related नहीं हैं और price ही supply की sole consideration है तो उस case में goods or services की actually paid or payable supply value को ही transaction value माना जाएगा.

Q.4 - Value of Supply में क्या-क्या include होता है?
Ans. - Value of Supply includes:-
a) Any duty, cess, tax, fees और charges other than Goods and service tax, if charged separately.
b) Recipient के द्वारा supplier के behalf पर उस supply के लिए कोई amount pay किया गया है या pay किया जाना है और उसे price में include नहीं किया गया है तो value में add किया जाएगा और यह ऐसे expenses हैं जिसके payment की responsibility तो supplier कि है लेकिन जिसका payment recipient द्वारा किया जाता है.
c) Supplier के द्वारा goods or services or both की supply की delivery के पहले recipient से charge किया गया कोई भी amount जैसे commission, packing charge, या incidental expenses को भी value में add किया जाएगा.
d) Consideration के delay payment के कारण interest or late fees or penalty charge की गई है तो उसे value of supply में जोड़ा जाएगा, लेकिन यहाँ पर interest or late fees or penalty charge को तभी transaction value में जोड़ा जाएगा जब ये actually में receive हो जाए और उस पर वही GST की rate charge होगी जो main supply of goods/service पर है.
e) Central Government और State Government के द्वारा दी जाने वाली subsidy को छोड़कर अगर other कोई subsidy मिल रही है तो उसे value of supply में जोड़ा जाएगा.

Q.5 - Value of Supply में क्या-क्या exclude होता है?
Ans. - Value of Supply में discount exclude होता है:-
i. यदि discount supply के समय दिया गया है,और बिल में discount बताया गया हे तब discount को transaction value में नहीं जोड़ा जाएगा.
ii. यदि discount supply के बाद दिया गया है तो यहाँ पर दो बातों का हमें ध्यान रखना होगा :-
a) Supply के समय या उसके पहले agreement में discount से related terms होना चाहिए और specifically link होना चाहिए to relevant invoices;
b) Recipient को उस discount से related ITC reversal करना होगी.
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Q.6 - Value of Supply क्या होगी अगर consideration is not wholly in money?
Ans. - जहाँ supply of goods or services हो रहा है और consideration is not wholly in money, तो value of supply फिर निचे दिए गए तरीके से होगी:-
a) Open market value of such supply;
b) अगर open market value available नहीं है तो sum of total consideration जो money में मिला हो और further amount in money जो equivalent है consideration not in money के अगर amount पता हो at the time of supply;
c) अगर clause (a) और (b) के द्वारा value of supply determine नहीं हो पा रही है तो same kind and quality वाले supply of goods और services की value;
d) अगर clause (a), (b) और (c) के द्वारा value of supply determine नहीं हो पा रही है तो sum of total consideration जो money में मिला हो और further amount in money जो equivalent है consideration not in money के, उसे rule 30 या 31 के द्वारा determine किया जाएगा.

Q.7 - Value of Supply goods or services or both क्या होगी अगर supplier and recipient या तो distinct person है या related person है, पर other than through an agent?
Ans. - अगर supplier and recipient या तो distinct person है जिसे section 25 के sub-section (4) and (5) के under specify किया गया या supplier and recipient related party है, पर other than जहाँ supply किसी agent के द्वारा की गई है तो ऐसे case में Value of Supply goods or services or both होगी;
a) open market value of such supply;
b) अगर open market value available नहीं है तो same kind and quality वाले supply of goods और services की value;
c) अगर clause (a) और (b) के द्वारा value of supply determine नहीं हो पा रही है उसे rule 30 or 31 के द्वारा determine किया जाएगा;

लेकिन अगर recipient goods को further supply करना चाहता है तो इस case में supplier के option पर recipient उसके customer से same kind and quality वाले supply of goods की value के equivalent amount का 90% price charge कर सकता है अगर वह दोनों related party नहीं है तो;
लेकिन अगर invoice में goods की value दी है वह deemed open market value है goods और services की तो recipient full ITC लेने के लिए eligible है.

Q.8 - Value of Supply goods क्या होगी अगर supply agent के द्वारा की गई है या agent के द्वारा receive हुई है?
Ans. - अगर supply agent के द्वारा की गई है या agent के द्वारा receive हुई है तो ऐसे case में value of supply होगी;
a) जो goods supply हो रहे है उसकी open market value या supplier के option पर same kind and quality वाले supply of goods की value का 90% का price, recipient उसके customer से charge कर सकता है अगर वह दोनों related party नहीं है तो और अगर recipient goods को further supply करना चाहता है तो;
b) अगर clause (a) के द्वारा value of supply determine नहीं हो पा रही है उसे rule 30 or 31 के द्वारा determine किया जायेगा.

Q.9 - Value of Supply, को Rule 30 से कैसे determine करेंगे?
Ans. - अगर value of supply किसी भी preceding rule से determine नहीं कर पा रहे है तो, value of supply होगी 110% cost of production or manufacture or the cost of acquisition of such goods or the cost of provision of such services.

Q.10 - Residual Method किसे कहते है?
Ans. - Residual Method CGST Rules, 2017 के Rule 31 में दिया गया है जो बात करता है determination of value of supply of goods and services की, जो कहता है की अगर rule 27 से लेकर rule 30 तक से अगर value of supply of goods and services determine नहीं कर पा रहे है तो section 15 में जो general provisions और principles दिए गए है उन्हें use करके value determine करेंगे.
Provided that supply of service के case में, supplier rule 31 को opt कर सकता है और rule 30 में जो दिया गया है उसे ignore कर सकता है.

Q.11 - Lottery, Betting, Gambling और Horse Racing के case में value of supply कैसे determine करेंगे?
Ans. - इस chapter के provisions में कुछ भी दिया गया हो पर Lottery, Betting, Gambling और Horse Racing के case में value of supply नीचे दिए गए हुए provisions के द्वारा ही determine होगी;
a) The value of supply of lottery:-
b) 100/128 of the face value of ticket; or
c) Price जो government द्वारा notify की गई है Official Gazette by the organizing State
d) Whichever is Higher
e) The value of supply of betting, gambling or horse racing in a race club:-
f) 100% of the face value of the bet; or
g) The amount paid into the Total. [/expand]